Gia tăng tiềm năng mở rộng và M&A – Báo cáo ĐHCĐ
Đồ thị cổ phiếu DGC phiên giao dịch ngày 30/03/2022. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ thường niên của Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (Cổ phiếu DGC) tại tỉnh Lào Cai vào ngày 29/03/2022. Những ghi nhận chính của chúng tôi như sau.
- Ước tính LNST quý 1/2022 của Ban lãnh đạo phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi: 1.500 tỷ đồng (+414% YoY, +7% theo quý – QoQ và 29% so với dự báo năm 2022 của chúng tôi)
- Dự báo lợi nhuận năm 2022: Kế hoạch doanh thu và LNST của DGC cho thấy mức tăng trưởng theo năm là 27% và 39% và lần lượt chiếm 86% và 69% dự báo của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng DGC đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng như thường lệ
- DGC đang đàm phán để mua lại một số đối thủ trong nước trong mảng phốt pho vàng (P4) cũng sở hữu các mỏ qu lớn và các nhà máy chế biến đá.
- Ban lãnh đạo dự kiến việc xây dựng dự án chlor-alkali-vinyl (CAV) Nghĩ Sơn sẽ bắt đầu vào quý 3 năm 2022.
- DGC đã tiết lộ một số chi tiết liên quan đến kế hoạch bauxite-nhôm. Tổng vốn đầu tư của DGC cho dự án bauxite-alumin-nhôm 3 giai đoạn của DGC có thể đạt 36 nghìn tỷ đồng (1,6 tỷ USD).
- Nếu các kế hoạch M&A và mảng hoạt động kinh doanh nhôm của DGC có tiến triển chắc chắn hơn, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo hiện tại. Chúng tôi tin rằng bảng cân đối kế toán với tiền mặt ròng và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mạnh mẽ của DGC có thể tạo điều kiện tài trợ cho các dự án lớn này.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: DGC