NIM tăng QoQ nhưng vẫn chịu ảnh hưởng từ các gói hỗ trợ lãi suất – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu CTG phiên giao dịch ngày 02/08/2022. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2022 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 30,0 nghìn tỷ đồng (+11,1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS là 9,3 nghìn tỷ đồng (+6,9% YoY), lần lượt hoàn thành 49,3% và 45,1% so với dự báo 2022 của chúng tôi . Nếu loại trừ khoản phí bancassurance ứng trước mà chúng tôi kỳ vọng CTG sẽ nhận được vào năm 2022, LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2022 đã hoàn thành 47,6% dự báo cả năm của chúng tôi. Lợi nhuận tăng chủ yếu là do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 2,8% YoY, (2) thu nhập phí ròng (NFI) tăng 7,5% YoY, (3) lãi từ giao dịch ngoại hối tăng 86,5% YoY và (4) thu nhập ròng khác tăng 1,9 lần YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi chi phí dự phòng tăng 21,9% YoY. Trên cơ sở hàng quý, LNST sau lợi ích CĐTS quý 2/2022 đạt 4,6 nghìn tỷ đồng (-0,4% QoQ và +106,4% YoY so với mức cơ sở thấp trong quý 2/2021). Chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo của chúng tôi cho Cổ phiếu CTG, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Tăng trưởng tín dụng quý 2/2022 hạn chế do hạn mức tín dụng ban đầu nghiêm ngặt.
- NIM tăng theo cơ sở QoQ.
- NOII 6 tháng đầu năm 2022 đạt mức tăng trưởng ổn định 43,9% YoY nhờ lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối cũng như thu nhập ròng khác cao hơn.
- Chi phí dự phòng 6 tháng đầu năm 2022 tăng 21,9% YoY do cơ sở trích lập dự phòng thấp trong quý 1/2021; chi phí dự phòng quý 2/2022 giảm 17,2% YoY.
- Chất lượng tài sản giảm nhẹ trong quý 2/2022.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: CTG
