DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu CII – Kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS 2018 phù hợp dự báo, giảm cổ tức năm 2017

Lượt xem: 492 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) đã công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên, trong đó HĐQT đã đề xuất giữ lại lợi nhuận 2017 thay vì chia cổ tức còn lại 1.600 đồng/CP. Nhằm bù đắp cho điều này, CII đã đề xuất mức cổ tức 3.200 đồng/CP năm 2018. Tỷ lệ này tương ứng với lợi suất cổ tức 9,7% theo giá đóng cửa phiên hôm nay là 33.000 đồng/CP.

Cập nhật cổ phiếu CII cập nhật ngày 19/03/2018. Nguồn: AmiBrokerCập nhật cổ phiếu CII cập nhật ngày 19/03/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu CII cập nhật ngày 19/03/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi cho rằng việc giảm cổ tức 2017 có thể cho thấy công ty sẽ ít khả năng thực hiện phát hành quyền mua tỷ lệ 2:1 vốn được thông qua tại ĐHCĐ bất thường diễn ra vào tháng 9/2017, hoặc các dự án đang triển khai của công ty cần nhiều vốn hơn kế hoạch ban đầu. Chúng tôi sẽ trao đổi thêm về vấn đề này với công ty.

CII cũng công bố kế hoạch năm 2018, trong đó đặt mục tiêu doanh thu 6,3 nghìn tỷ đồng (+208.8% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS 1,2 nghìn tỷ đồng (-20,4%). Công ty không công bố thêm thông tin khác về kế hoạch này nhưng chúng tôi lưu ý rằng kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS là phụ hợp với dự báo hiện tại của chúng tôi. Mức giảm LNST sau lợi ích CĐTS 2018 dự kiến là do hợp nhất các công ty con LGC và CEE trong năm 2017, vốn ghi nhận lãi tài chính.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 39.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 23,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,3%. Chúng tôi sẽ cập nhật dự báo và giá mục tiêu trong thời gian tới.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác