LNST sơ bộ tháng 01/2023 phù hợp với dự báo của chúng tôi
Đồ thị cổ phiếu BWE phiên giao dịch ngày 07/03/2023. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (Cổ phiếu BWE) công bố KQKD sơ bộ tháng 01/2023 với doanh thu đạt 227 tỷ đồng (-42% YoY) và LNST đạt 59 tỷ đồng (- 25% YoY), lần lượt hoàn thành 6% và 7% dự báo cả năm của chúng tôi. Doanh thu và lợi nhuận giảm mạnh chủ yếu do BWE chưa ghi nhận đầy đủ doanh thu từ mảng xử lý rác thải trị giá 37,4 tỷ đồng (do chưa hoàn tất các thủ tục giấy tờ). Chúng tôi cũng lưu ý rằng tháng 01/2022 là mức cơ sở cao chủ yếu do BWE ghi nhận doanh thu mảng xử lý nước thải trị giá 40 tỷ đồng từ quý 4/2021 cũng như mảng phân phối & các mảng kinh doanh khác ghi nhận doanh thu đạt 103 tỷ đồng.
- Sản lượng nước thương phẩm tháng 01/2023 tăng 1% YoY và duy trì ổn định với 14.3 triệu m3, hoàn thành 7% dự báo sản lượng cả năm của chúng tôi.
- Theo kế hoạch năm 2023 của BWE, công ty đặt kế hoạch sản lượng nước thương phẩm đạt 186 m3 (+3% YoY) trong khi doanh thu và LNST được kỳ vọng lần lượt đạt 3,9 nghìn tỷ đồng (+12% YoY) và 710 tỷ đồng (-4% YoY). Kế hoạch LNST này thấp hơn 17% so với dự báo năm 2023 của chúng tôi, mà chúng tôi cho là do quan điểm thận trọng của ban lãnh đạo đối với sản lượng nước thương phẩm cũng như khoản lỗ tỷ giá đối với khoản nợ bằng USD của công ty. Trong 3 năm qua, BWE trung bình vượt khoảng 16% so với kế hoạch của công ty.
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với BWE với giá mục tiêu là 50.700 đồng/cổ phiếu.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BWE
