Doanh số bán nước thương phẩm phục hồi chậm trong tháng 11 – thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng của chúng tôi
Đồ thị cổ phiếu BWE hiên giao dịch ngày 09/12/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Nước Môi trường Bình Dương (Cổ phiếu BWE) đã công bố KQKD sơ bộ 11 tháng 2022 với doanh thu đạt 3,4 nghìn tỷ đồng (+14% YoY) và LNST đạt 629 tỷ đồng (+2% YoY), lần lượt hoàn thành 99% và 86% dự báo cả năm của chúng tôi. Tính riêng trong tháng 11, LNST của BWE chỉ đạt 54 tỷ đồng (-22% YoY). Sự chênh lệch giữa tăng trưởng lợi nhuận và lợi nhuận chủ yếu do trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính. Chúng tôi cũng lưu ý rằng BWE có 105 tỷ đồng doanh thu chưa ghi nhận từ mảng xử lý chất thải vào cuối tháng 11.
- Doanh số tháng 11 tăng 4% YoY. Sản lượng bán nước trong 11 tháng đạt 166 triệu m3 (+5% YoY), hoàn thành 88% dự báo sản lượng cả năm của chúng tôi. Ngoài ra, nhà máy nhiệt điện của BWE (công suất 5MW) dự kiến sẽ vận hành vào quý 1/2023.
- Chúng tôi hiện đang khuyến nghị MUA đối với BWE với giá mục tiêu là 51.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời là 21,8%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,8%.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BWE
