Thanh khoản hệ thống cao cho thấy chênh lệch kỳ hạn rõ nét – Cập nhật
Đồ thị cổ phiếu BVH phiên giao dịch ngày 25/11/2019. Nguồn: AmiBroker.
- Chúng tôi nâng khuyến nghị cho Tập đoàn Bảo Việt (Cổ phiếu BVH) từ KHẢ QUAN lên MUA, dù giá mục tiêu giảm 5,1% từ 90.900 đồng còn 86.300 đồng do giá cổ phiếu đã giảm 8,6% từ báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi.
- Phí bảo lãnh và chi phí G&A giảm 1 phần bù trừ cho thu nhập từ hoạt động đầu tư dự kiến tiếp tục giảm. Giá mục tiêu của chúng tôi được cập nhật mô hình định giá về cuối năm 2020.
- Rủi ro cho nhận định tích cực của chúng tôi: ước tính chi phí dự trữ toán học chưa chắc chắn có thể ảnh hưởng đến ước tính EPS; lợi suất trái phiếu Chính phủ tiếp tục giảm
Nguồn: VCSC
Từ khóa: BVH
