DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu BVH – Diễn biến bán cổ phiếu ESOP tạo ra cơ hội tích lũy cổ phiếu chiến lược

Lượt xem: 807 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh giảm 10% ước tính EPS dự phóng 2019 cho Tập đoàn Bảo Việt (Cổ phiếu BVH) khi điều chỉnh giảm ước tính cho khoản lãi 500 tỷ đồng mà công ty ghi nhận trong khoản mục thu nhập từ đầu tư khi các khoản lãi này không được thực hiện như dự kiến trong quý 1/2019. Tuy nhiên, diễn biến này đã phần nào được bù đắp bởi điều chỉnh giảm ước tính chi phí dự trữ toán học 260 tỷ đồng khi cán cân tháng 1 thấp hơn dự kiến.

Đồ thị cổ phiếu BVH phiên giao dịch ngày 10/05/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu BVH phiên giao dịch ngày 10/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Giá mục tiêu của chúng tôi được điều chỉnh giảm 0,4% còn 98.600 đồng, tương ứng với tổng mức sinh lời 36,7%. Chúng tôi nâng khuyến nghị của BVH từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên MUA do mức điều chỉnh mạnh của giá cổ phiếu thời gian qua. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với P/B chưa điều chỉnh 3,6 lần, dù chúng tôi cho rằng NĐT nên cân nhắc điều chỉnh cho 2 yếu tố chính dẫn đến P/B điều chỉnh là 2,3 lần.

Rủi ro cho quan điểm của chúng tôi: các bất ổn đáng kể liên quan đến ước tính chi phí dự trữ toàn học, có thể ảnh hưởng đáng kể đến ước tính EPS của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý