Tác động của làn sóng Covid-19 thứ hai là không đáng kể
Đồ thị cổ phiếu BID phiên giao dịch ngày 12/11/2020. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi nâng xếp hạng đối với Cổ phiếu BID lên KHẢ QUAN từ Phù hợp thị trường và nâng giá mục tiêu lên 47.100 đồng/ cổ phiếu (từ 43.650 đồng/ cổ phiếu) – tăng 20% so với giá hiện tại. Việc nâng xếp hạng để phản ánh thực tế rằng ảnh hưởng của làn sóng COVID-19 thứ 2 không quá nghiêm trọng như dự báo ban đầu và triển vọng tích cực của NIM trong các quý sắp tới nhờ môi trường lãi suất thuận lợi hơn. Điều này thể hiện rõ nhất qua LNTT quý 3/2020 của BID là 2,7 nghìn tỷ đồng (tăng 16,6% so với cùng kỳ), tăng nhẹ so với dự báo của chúng tôi. Ngoài ra, thu nhập ngoài lãi của BID vẫn khá tích cực do dịch vụ ngân hàng điện tử phát triển, điều kiện thị trường ngoại hối và trái phiếu thuận lợi. Do đó, chúng tôi điều chỉnh tăng 5,1% và 2,4% dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2020 và 2021 lên 9,1 nghìn tỷ đồng (-14,8% so với cùng kỳ) và 13,2 nghìn tỷ đồng (+44,4% so với cùng kỳ).
Nguồn: SSI
Từ khóa: BID
