DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu BID – Gặp thuận lợi và bất lợi vì là ngân hàng quốc doanh

Lượt xem: 532 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh giảm 4,4% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (Cổ phiếu BID) xuống 28.900VND/cổ phiếu chủ yếu do lợi nhuận phân phối các năm 2020, 2021 và 2022 được điều chỉnh giảm lần lượt 9,6%, 10,6% và 7,5%, đồng thời giữ nguyên khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG.

Đồ thị cổ phiếu BID phiên giao dịch ngày 28/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu BID phiên giao dịch ngày 28/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Dự báo lợi nhuận 2019 của chúng tôi nhìn chung được giữ nguyên tuy nhiên có điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận các năm 2020, 2021, và 2022. Giả định thu nhập khác cho các năm nói trên giảm lần lượt 14%, 14,3% và 13,8%, phần nào bù đắp nhờ điều chỉnh giảm dự báo chi phí dự phòng lần lượt 6%, 5,7%, và 3,7%.

Chúng tôi dự báo EPS pha loãng năm 2019 và 2020 sẽ đạt tăng trưởng lần lượt 7,7% và 35,5%. ROAA và ROAE dự báo đạt 0,6% và 13% năm 2019 và 0,8% và 15,8% năm 2020.

Chúng tôi dự báo đợt phát hành riêng lẻ tỷ lệ 15% cho KEB Hana đến cuối tháng 9/2019 sẽ được hoàn tất và trong báo cáo này chúng tôi sẽ phản ánh đợt huy động vốn này vào mô hình định giá.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý