DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu AST – PENM IV đăng ký mua thêm 2,2 triệu cố phiếu

Lượt xem: 415 - Ngày:
Chia sẻ

PENM IV Germany GmbH & Co. KG (PENM IV), quỹ đầu tư tư nhân từ Đức và hiện là cổ đông lớn của CTCP Dịch vụ Hàng không Taseco (Cổ phiếu AST) (PENM IV hiện đang sở hữu 10% AST) đã đăng ký mua thêm 2,2 triệu cổ phần, tương ứng với 6,11% tổng lượng cổ phần hiện hữu. Nếu đăng ký mua thành công, PENM IV sẽ nắm giữ 5,8 triệu cổ phiếu, tương ứng với 16,11% cổ phần. Giao dịch này sẽ được thực hiện thông qua phương thức giao dịch khớp lệnh và/hoặc thỏa thuận từ ngày 21/12/2018 đến ngày 18/01/2019.

Đồ thị cổ phiếu AST phiên giao dịch ngày 19/12/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu AST phiên giao dịch ngày 19/12/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi lưu ý rằng con số trên không tính tác động pha loãng 16,7% từ đợt phát hành riêng lẻ 6 triệu cổ phiếu sắp tới, dự kiến được thực hiện trong năm 2019. Chúng tôi chưa ghi nhận đợt phát hành này khi chưa có thông tin chi tiết cụ thể về thời gian thực hiện.

Chúng tôi cho rằng AST có vị thế tốt để được hưởng lợi từ sự bùng nổ ngành du lịch và hàng không của Việt Nam nhờ (1) các cửa hàng bán lẻ tại sân bay có ví trị tốt tại 7 sân bay lớn nhất của Việt Nam, (2) 35 cửa hàng bán lẻ tại sân bay mới có kế hoạch thực hiện trong giai đoạn 2018-2020, (3) tăng trưởng doanh số từ các cửa hàng hiện hữu (SSSG) dự phóng đạt 7-9%/năm trong giai đoạn 2018-2023, dựa theo dự báo của chúng tôi, (4) thu nhập ổn định từ khách sạn tại Đà Nẵng và (5) định giá hấp dẫn với P/E trượt 16,3 lần (trung vị các công ty cùng ngành: 15 lần), tiềm năng tăng trưởng cao với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS dự phóng giai đoạn 2018-2022 đạt 22,6% và ROE trượt 33,1% (trung vị các công ty cùng ngành: 15,8%).

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho AST với giá mục tiêu 87.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 28,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,3%.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý