Hưởng lợi từ chu kỳ đi lên của ngành
Đồ thị cổ phiếu ANV phiên giao dịch ngày 24/02/2022. Nguồn: AmiBroker
- BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với mã Cổ phiếu ANV với giá mục tiêu mới cho năm 2022 là 40,600 VND/cổ phiếu (upside 18% so với giá ngày 21/02/2022) sau khi (i) Điều chỉnh dự phóng lợi nhuận 2022 và (ii) Tăng P/E mục tiêu của ANV từ 11 lên 12.5.
- Năm 2022, BSC kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của ANV đạt 6,131 tỷ (+76% YoY) và 470 tỷ (gấp 3 lần cùng kỳ). EPS 2022 đạt 3,250 đồng, P/E fw 2022 đạt 10.6.
- TRIỂN VỌNG NĂM 2022: Hưởng lợi từ triển vọng tích cực của ngành cá tra và khôi phục xuất khẩu vào thị trường Trung Quốc. Kỳ vọng sở hữu lợi thế khi giá cá nguyên liệu tăng và tiết giảm chi phí vận tải trong năm 2022.
- CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP: Kết quả kinh doanh năm 2021 đạt 3,493 tỷ doanh thu (+2% YoY) và 127 tỷ lợi nhuận sau thuế (-37% YoY). Kết quả kinh doanh sụt giảm do (i) Hoạt động xuất khẩu bị gián đoạn bởi dịch bệnh (ii) Chi phí tăng cao do cước vận tải tăng và các chi phí phát sinh liên quan đến “Ba tại chỗ” Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhẹ từ 14% lên 16% do công ty tăng tỷ trọng mảng Điện mặt trời (112 tỷ doanh thu, x 15 lần cùng kỳ). Biên lợi nhuận gộp từ điện mặt trời đạt 75%, chiếm 15% tỷ trọng lợi nhuận gộp của ANV. Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng mạnh (+39% YoY) do chi phí vận chuyển tăng gấp đôi so với cùng kỳ.
Nguồn: BSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: ANV
