Mở bán chậm so với kế hoạch
Đồ thị cổ phiếu NLG phiên giao dịch ngày 06/10/2022. Nguồn: AmiBroker
- Trong Q3/2022, NLG chỉ mở bán hai phân khu mới là Akari- tòa 9 (26/07/2022) và Ehome Southgate – GĐ2 (21/08/2022). Tuy nhiên hoạt động bán hàng đã có sự chậm lại. Lũy kế 9 tháng, chúng tôi ước tính giá trị pre-sales ở mức 9.600 tỷ đồng, tăng khoảng 1.200 tỷ đồng so với cuối Q2/2022. Hoàn thành 40% kế hoạch.
- Trong Q3/2022, Rồng Việt ước tính doanh thu và NPATMI đạt mức lần lượt 812 tỷ đồng (-35% QoQ và +438% YoY) và 48 tỷ đồng (-57% HoH và -83% YoY). Lũy kế cả năm 2022, chúng tôi dự báo doanh thu và LNST công ty mẹ lần lượt là 4.403 tỷ đồng (-15% YoY) và 245 tỷ đồng (-77% YoY), tương ứng hoàn thành 62% kế hoạch doanh thu và 20% kế hoạch LNST công ty mẹ. EPS ước đạt 640 đồng/CP.
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NLG cho mục tiêu nắm giữ trên 12 tháng, với giá mục tiêu điều chỉnh về mức 45.800 đồng/CP, tỷ suất sinh lời +68% so với giá đóng của ngày 04/10/2022, (giảm 4.700 đồng so với giá mục tiêu trong báo cáo ngày 04/10/2022). Do có thay đổi dời thời gian mở bán của các dự án Cần Thơ, Izumi và Paragon Đại Phước sang năm 2023 do các vấn đề về pháp lý và thị trường, bên cạnh điều chỉnh tăng tỷ suất chiết khấu phù hợp với xu hướng tăng của lãi suất.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: NLG
