DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu MBB – Tăng trưởng NOII cao bù đắp cho mức giảm NIM trong Q3

Lượt xem: 352 - Ngày:
Chia sẻ

Tăng trưởng NOII cao bù đắp cho mức giảm NIM trong quý 3 – Báo cáo KQKD

Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 27/10/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Ngân hàng TMCP Quân đội (Cổ phiếu MBB) đã công bố KQKD hợp nhất 9 tháng năm 2021 với lợi nhuận ròng đạt 9,5 nghìn tỷ đồng (+44,3% YoY), hoàn thành 72% dự báo năm tài chính 2021 của chúng tôi. Thu nhập từ lãi (NII) 9 tháng 2021 tăng 31,4% YoY – đạt 74% dự báo 2021 của chúng tôi – với NIM hợp nhất là 5,12% so với NIM dự báo năm 2021 của chúng tôi là 5,17%. NIM 9 tháng năm 2021 thấp hơn một chút so với dự báo cả năm của chúng tôi do lợi suất tài sản sinh lãi (IEA) thấp hơn, ở mức 7,59% so với 7,97% dự báo năm 2021 của chúng tôi.
  • Tăng trưởng tín dụng hợp nhất 9 tháng năm 2021 là 15,2%, được tạo ra từ (1) tăng trưởng tổng dư nợ là 12,8% và (2) tăng trưởng số dư trái phiếu doanh nghiệp là 41,3%.
  • Tăng trưởng cho vay của ngân hàng mẹ là 12,1% trong 9 tháng năm 2021. Tỷ trọng bán lẻ trong dư nợ vay của ngân hàng mẹ tăng 14,2% trong 9 tháng năm 2021, đóng góp 43,3% dư nợ vay của ngân hàng mẹ so với 42,5% của năm 2020.
  • Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) hợp nhất 9 tháng năm 2021 giảm 4,0 điểm % YoY còn 33,2%, chủ yếu là do kết quả kinh doanh thu nhập ngoài lãi (NOII)tăng mạnh YoY. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ CIR sẽ tăng vào cuối năm do các khoản chi trả thưởng cho nhân viên.
  • Nợ xử lý hợp nhất 9 tháng đầu năm 2021 của các khoản vay gộp là 1,17% so với 1,67% của năm tài chính 2020, thấp hơn dự báo 1,60% cho năm tài chính 2021 của chúng tôi. Chỉ số tương tự đối với ngân hàng mẹ trong cùng khoảng thời gian là 0,77% so với 1,20% cho năm 2020 và đối với công ty con mảng tài chính tiêu dùng là 8,20% so với 8,75% của năm 2020.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý