DANH MỤC

Mobile / Zalo: 0912 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu MBB – Lợi nhuận phù hợp dự báo với chất lượng tín dụng được kiểm soát tốt

Lượt xem: 1,489 - Ngày:
Chia sẻ

Lợi nhuận phù hợp dự báo với chất lượng tín dụng được kiểm soát tốt – Báo cáo KQKD

Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 02/02/2023. Nguồn: AmiBroker

  • Ngân hàng TMCP Quân đội (Cổ phiếu MBB) công bố KQKD hợp nhất năm 2022 với LNTT đạt 22,7 nghìn tỷ đồng (+38% YoY), hoàn thành 100% dự báo năm 2022 của chúng tôi và được dẫn dắt bởi (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 37,5% YoY cũng như (2) mức tăng mạnh 28,0% YoY trong lợi nhuận từ giao dịch ngoại hối. LNTT quý 4/2022 đạt 4,5 nghìn tỷ đồng (-28% so với quý 3/2022). Nhìn chung, lợi nhuận của MBB phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.
  • Tăng trưởng tín dụng hợp nhất năm 2022 đạt 25,0% YoY, đến từ (1) tăng trưởng cho vay 26,7% và (2) tăng trưởng 10,6% trong số dư trái phiếu doanh nghiệp. Chúng tôi lưu ý rằng số dư trái phiếu doanh nghiệp đã giảm 4,5% QoQ trong quý 4/2022.
  • NIM 2022 tăng 63 điểm cơ bản YoY đạt 5,67% so với dự báo của chúng tôi là 5,58%. Ngoài ra, MBB đã tăng tỷ trọng đóng góp của dư nợ cho vay bán lẻ vào tổng dư nợ lên 48,2% trong quý 4/2022 so với 46,1% trong quý 4/2021 và chúng tôi cho rằng điều này đã hỗ trợ NIM.
  • Tăng trưởng huy động tiền gửi khách hàng năm 2022 đạt 15,3% YoY so với dự báo của chúng tôi là 6,0% YoY. Tỷ lệ CASA trong quý 4/2022 đã giảm 8,1 điểm % YoY xuống còn 40,6%, tuy nhiên đây vẫn là mức cao nhất trong danh mục theo dõi của chúng tôi.
  • CIR hợp nhất năm 2022 cải thiện 1 điểm % YoY đạt 32,5% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 33,5% do tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) tăng trưởng mạnh 23,4% YoY.
  • Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt hơn so với kỳ vọng của chúng tôi. Trong khi đó, tỷ lệ xử lý nợ bằng dự phòng/tổng dư nợ hợp nhất năm 2022 ở mức 0,96%, gần như đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái.

Nguồn: VCSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý