DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MBB – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33.600đ

Lượt xem: 599 - Ngày:
Chia sẻ

Ngân hàng TMCP Quân đội (Cổ phiếu MBB) vừa công bố KQLN hợp nhất 6 tháng đầu năm 2018 với lợi nhuận tổng cộng đạt 3.000 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với dự báo của chúng tôi và củng cố triển vọng tăng trưởng của công ty. ROAA và ROAE quy theo năm đạt lần lượt 1,9% và 19,5%. Sau khi giải quyết trái phiếu VAMC, MBB đã tích cực xây dựng đệm dự phòng cao trở lại cho toàn bộ nợ xấu báo cáo. Chúng tôi cho rằng sẽ không thay đổi khuyến nghị trong báo cáo cập nhật tới.

Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 23/07/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 23/07/2018. Nguồn: AmiBroker

Thu nhập lãi thuần trong 6 tháng đầu năm tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 75% tổng thu nhập từ hoạt động với NIM tăng 14 điểm cơ bản so với quý trước lên 4,6% trong Quý 2/2018. Mảng bán lẻ tiếp tục tăng lên 34,4% tính đến Quý 2/2018 từ 33,5% Quý 1, khiến lợi suất tài sản sinh lãi tăng lên.

Doanh thu từ hoạt động ngân hàng giao dịch và dịch vụ bảo hiểm đạt tăng trưởng mạnh, lần lượt 39% và 46% và cùng với việc kiểm soát hiệu quả chi phí ở mảng phí dịch vụ, đã giúp thu nhập từ phí dịch vụ tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. * Ageas sẽ công bố kết quả 6 tháng đầu năm ngày 08/08, qua đó đưa ra bức tranh rõ nét hơn về tình hình tăng trưởng thị trường bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam.

Tỷ lệ chi phí / thu nhập 6 tháng đầu năm là 39%, ở nhóm thấp nhất trong số các ngân hàng mà chúng tôi theo dõi.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác