1. Nhận định thị trường:
Sắc xanh không còn duy trì ở phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đóng cửa với mức điểm giảm 0,83 điểm xuống mức 674,33 điểm cùng với 107,09 triệu cổ phiếu được khớp.
Đồ thị VN-Index ngày 19/12/2016. Nguồn: AmiBroker
Dựa theo các chỉ báo tâm lý và kỹ thuật, Nhật Cường cho rằng chỉ số VN-Index có khả năng sẽ điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày mai để kiểm tra vùng hỗ trợ tại 670 điểm. Đồng thời, Nhật Cường đánh giá đây là nhịp điều chỉnh kỹ thuật của chỉ số VN-Index. Tín hiệu xu hướng sẽ có sự củng cố nếu chỉ số có sự phục hồi trở lại vào cuối phiên ngày mai. Do đó, NĐT ngắn hạn chấp nhận rủi ro cao có thể xem xét gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong các nhịp rung lắc của thị trường. Đặc biệt là nhóm cổ phiếu đang hút được dòng tiền như dòng chứng khoán vì triển vọng trong năm tới của các công ty chứng khoán vẫn có nhiều yếu tố tích cực như:
- Làn sóng IPO của các doanh nghiệp Nhà nước. Trong tháng 12 này sẽ có nhiều doanh nghiệp đầu ngành niêm yết trên sàn chứng khoán như CTCP Đường Quảng Ngãi, Vietnam Airline, Viglacera, Novaland…
- Thị trường phái sinh đi vào vận hành.
- Triển vọng nâng hạng thị trường… tuy nhiên cũng có những yếu tố đáng lo ngại như xu hướng rút ròng của khối ngoại hay như việc các ETF lớn hoạt động kém hiệu quả.
Nhà đầu tư muốn biết điểm mua, điểm bán Top 30 cổ phiếu mạnh nhất thị trường, vui lòng add Facebook của Cường để được tư vấn chi tiết.
2. Điểm nhấn phiên giao dịch ngày 19/12/2016:
Thị trường phân hóa và giao dịch trong biên độ rộng, Vn-Index đánh mất mốc 675 điểm trong phiên đầu tuần. SAB giảm điểm sau chuỗi ngày tăng điểm kể từ lúc niêm yết đã lấy đi của VN-Index hơn 3,3 điểm.
- Các mã ngân hàng nhìn chung tăng dẫn đầu là VCB; BID & CTG. MBB; STB tăng trong khi EIB đóng cửa tại tham chiếu trong khi ACB giảm.
- Các mã tài chính phi ngân hàng đều tăng dẫn đầu là BVH & PVI. Cổ phiếu chứng khoán cũng tăng dẫn đầu là HCM; SSI và VND.
- Cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng giảm mạnh hôm nay với VNM; MSN và KDC giảm. SAB & BHN cũng giảm mạnh do NĐT ngắn hạn chốt lời. FPT là mã tăng hiếm hoi trong khi MWG & PNJ giảm.
Tin niêm yết – Đánh giá lần cho cổ phiếu QNS là Mua vào. Cổ phiếu sẽ niêm yết trên Upcom vào ngày mai. Đánh giá lần đầu đối với cổ phiếu Công ty cổ phần Đường Quảng Ngãi (QNS-Upcom) là MUA VÀO. Định giá cổ phiếu QNS là 127.185đ/cp; tương đương cao hơn 60% so với giá tham chiếu phiên chào sàn là 80.000đ/cp. Tại mức giá này, vốn hóa thị trường của QNC khoảng 555 triệu USD.
- Cổ phiếu dầu khí tăng dẫn đầu là GAS; PVD; PVS và PXS nhờ giá dầu tăng.
- Cổ phiếu ngành sản xuất biến động trái chiều và tăng dù HPG & NKG giảm dù HSG đóng cửa tại tham chiếu. CSM; DQC; DRC; EVE; HHS; PAC; RAL; STK; TCM và TMT tăng.
- Cổ phiếu BĐS và xây dựng biến động trái chiều và tăng với VIC; CTI; DIG; DXG; KBC; HBC; KDH; TDH và PC1 tăng. SJS & CII giảm.
Tin cổ phiếu – BCI bán 2 dự án với giá trị chuyển nhượng là 462,5 tỷ đồng. Và ghi nhận lỗ trong năm 2016 – BCI (Nắm giữ) thông báo sẽ bán 2 dự án cho CTCP Đầu tư Kinh doanh Địa ốc Hưng Thịnh là An Lạc Plaza với giá trị chuyển nhượng là 234,5 tỷ đồng (đã bao gồm VAT) và dự án Western Plaza tại 510 Kinh Dương Vương với giá trị chuyển nhượng là 228 tỷ đồng (đã bao gồm VAT). Theo đó, chúng tôi ước tính BCI sẽ ghi nhận lỗ khoảng 170 tỷ đồng từ 2 dự án này trong năm 2016.
Trong 9 tháng đầu năm, công ty đã công bố KQKD gây thất vọng với khoản lỗ là 9,3 tỷ đồng do công ty đã trích lập 18,9 tỷ đồng dự phòng cho dự án An Lạc Plaza. Trong khi đó công ty không bán được sản phẩm mới từ các dự án của mình.
Dự báo BCI sẽ ghi nhận lỗ thuần là 124 tỷ đồng trong năm 2016 – Cho năm 2016, dự báo doanh thu thuần đạt 478 tỷ đồng (tăng trưởng 3,2%) và lỗ thuần 124 tỷ đồng;
Quan điểm đầu tư – Lặp lại đánh giá Nắm giữ. Giá cổ phiếu đã giảm 2% so với đầu năm. Nhận thấy mức giá hiện tại đã phản ánh hết giá trị của công ty. Dự báo KQKD năm 2016 sẽ kém khả quan do bộ phận lãnh đạo mới nhiều khả năng sẽ thực hiện thoái vốn ở một số đầu tư kém hiệu quả. Đồng thời, cũng không có nhiều thông tin liên quan đến chiến lược tương lai của công ty. Do đó, NĐT mong muốn thông tin rõ ràng hơn về kế hoạch phát triển tương lai khi một năm đã qua đi mà không có nhiều cập nhật mới về danh mục dự án. Và triển vọng cho năm 2017 cũng không rõ ràng.
Tin doanh nghiệp – VIC phủ nhận tin đồn liên quan đến việc bán chuỗi siêu thị Vinmart+ – Vingroup (VIC Khả quan) đã chính thức phủ nhận tin đồn về việc bán lại chuỗi Vinmart+ cho 7-Eleven. Ông Lê Khắc Hiệp, Phó chủ tịch tập đoàn phát triển BĐS và bán lẻ lớn nhất Việt Nam đã xác nhận tin đồn Vingroup sẽ bán hệ thống bán lẻ Vinmart+ cho 7-Eleven của Nhật Bản là vô căn cứ. Ông này cũng cho biết Vingroup không bao giờ bán thương hiệu Việt cho nước ngoài đồng thời khẳng định Vingroup không có ý định bán đi chuỗi bán lẻ đang phát triển tốt như Vinmart+ với bất kỳ giá nào.
- Cổ phiếu ngành nông nghiệp & thủy sản biến động trái chiều với BFC; DPM; HAG; HNG tăng trong khi BHS; PAN; VHC và VFG giảm. GTN đóng cửa tại tham chiếu.
Tin cổ phiếu – LSS tăng trần trước thông tin Chủ tịch HĐQT và 1 thành viên HĐQT khác đăng ký mua tổng cộng 3.000.000 cổ phiếu LSS, tương đương 4,3% số lượng cổ phiếu lưu hành hiện tại. Trước tiên, ông Lê Văn Tam đăng ký mua 1.000.000 cổ phiếu LSS, tương đương 1,42% số lượng cổ phiếu lưu hành hiện tại; nâng tỷ lệ nắm giữ từ 2,62% cổ phần (1.836.580 cổ phiếu) lên 4,05% cổ phần (2.836.580 cổ phiếu). Tiếp đến, ông Lê Văn Tiến – con ông Lê Văn Tam và là thành viên HĐQT đăng ký mua 2.000.000 cổ phiếu LSS, tương đương 2,86% số lượng cổ phiếu lưu hành hiện tại; nâng tỷ lệ nắm giữ từ 0,07% (50.372 cổ phiếu) lên 2,93% (2.053.372 cổ phiếu). Thời gian giao dịch dự kiến từ 20/12/2016 đến 17/1/2017. Nếu giao dịch thành công, gia đình ông Tam sẽ nâng tỷ lệ sở hữu từ 4,53% cổ phần (3,2 triệu cổ phiếu) lên 8,82% cổ phần (6,2 triệu cổ phiếu).
Dự báo LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ trong năm tài chính 2016-2017 tăng trưởng 15,2% – Vụ ép 2016-2017 đã bắt đầu từ đầu tháng 12. Cho năm tài chính 2016-2017, dự báo doanh thu thuần hợp nhất đạt 2,281 tỷ đồng (tăng trưởng 13,5%) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 113,4 tỷ đồng (tăng trưởng 15,2%).
Quan điểm đầu tư – Từ đầu năm, giá cổ phiếu đã tăng hơn gấp đôi và đạt đỉnh tại 19.600đ vào tháng 7 trước khi giảm trở lại 11.000-12.000đ trong những ngày gần đây. Giá đường tăng đã cải thiện triển vọng của LSS, ngoài ra việc đầu tư trồng các loại cây khác sẽ tạo ra thêm một nhân tố mới cho LSS. Tuy nhiên với quá trình tái cơ cấu ngành đang diễn ra thì có khả năng LSS sẽ bị tụt lại phía sau. Thông tin trên có thể giúp giá cổ phiếu tăng vài phiên. Định giá hiện ở mức hợp lý với P/E dự phóng là 8,7 lần. Trong ngành ưa chuộng BHS hoặc QNS hơn.
- Cổ phiếu ngành dược phẩm tăng dẫn đầu là DHG; DMC; IMP và TRA.
- Cổ phiếu ngành dịch vụ tiện ích, logistic và vận tải biến động trái chiều với NT2 & PPC trong khi VSH giảm. ACV giảm; NCT đóng cửa tại tham chiếu trong khi VSC & GMD tăng. VNS giảm.
Tin niêm yết – Vietnam Airlines sẽ sớm niêm yết trên UpCOM – Vietnam Airlines đã hoàn thành phần lớn thủ tục cần thiết và sẽ niêm yết cổ phiếu trên UpCom trong tuần này hoặc tuần tới. Giá tham chiếu được xác định là 28.000đ/cp. Ở mức giá khởi điểm này, vốn hóa thị trường sẽ là 1,5 tỷ USD với tổng số cổ phiếu lưu hành là 1.228 triệu cổ phiếu.
Tỷ lệ free float thấp có thể dẫn đến những vấn đề về thanh khoản sau niêm yết – Số cổ phiếu free float là 49 triệu cổ phiếu, tương đương 3,99%. Tuy nhiên, trong đó, Techcombank nắm 25,76 triệu cổ phiếu, tương đương 2,10% trong khi Vietcombank nắm 22,56 triệu cổ phiếu, tương đương 1,84%. Và 1.575 NĐT cá nhân sở hữu 0,69 triệu cổ phiếu. Do đó Vietnam Airlines có thể sẽ lại là một Habeco hay Sabeco nữa trong đó tỷ lệ free float thấp dẫn đến thanh khoản cực thấp sau niêm yết.
Các cổ phiếu mới niêm yết tiếp tục được nhắc đến nhiều trong tuần này. Cổ phiếu của CTCP Đường Quảng Ngãi, doanh nghiệp đầu ngành sữa đậu nành với vốn hóa 15 nghìn tỷ đồng (661 triệu USD) tại giá tham chiếu chào sàn sẽ chính thức giao dịch trên Upcom vào ngày mai. Và giá tham chiếu chào sàn là 80.000đ. Và Viglacera, doanh nghiệp đầu ngành VLXD có vốn hóa 1.014 tỷ đồng (44,7 triệu USD) tại giá tham chiếu chào sàn là 15.600đ sẽ niêm yết trên HNX vào ngày 22/12. Đây cũng là câu chuyện dài hạn thú vị.
Novaland dự kiến sẽ niêm yết trước cuối năm với ngày niêm yết sẽ sớm được công bố. Công ty có vốn hóa là 29,5 nghìn tỷ đồng (1,298 tỷ USD) tại giá phát hành riêng lẻ là 50.000đ. Novaland sẽ ghi nhận mạnh mẽ lợi nhuận trong 2 năm tới. Vietnam Airlines sẽ chính thức giao dịch trên sàn Upcom trong tuần này hoặc tuần sau. Giá tham chiếu phiên chào sàn là 28.000đ. Tại giá tham chiếu, công ty có vốn hóa thị trường là 1,5 tỷ USD (số lượng cổ phiếu lưu hành là 1,228 tỷ cổ phiếu). Tỷ lệ free float thấp sẽ khiến cổ phiếu Vietnam Airlines khó mua bán. Tất cả 4 công ty trên đều là những công ty đầu ngành với triển vọng tăng trưởng tốt. (Nguồn: HSC)
Sau khi hai quỹ ETF hoàn tất tái cơ cấu danh mục quý 4/2016, giao dịch của khối ngoại ít chịu sức ép hơn. Trên HOSE, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 5,95 tỷ đồng, giảm 97,4% so với phiên cuối tuần trước. SAB là cổ phiếu được mua ròng mạnh nhất, đạt 18,6 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, VNM đứng đầu danh sách bán ròng, giá trị bán ròng tương ứng 14,24 tỷ đồng. Tiếp đó, VIC (- 9,4 tỷ đồng), HPG (- 9,29 tỷ đồng). Trên HNX, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 3,87 tỷ đồng, giảm hơn 92% so với phiên cuối tuần trước. Họ mua ròng mạnh nhất cổ phiếu PVS với giá trị tương ứng hơn 597,3 triệu đồng. Trái lại, VND là cổ phiếu dẫn đầu danh mục bán ròng, đạt 5,75 tỷ đồng. Tính chung trên 2 sàn trong phiên 19/12, khối ngoại bán ròng 9,32 tỷ đồng, giảm 96,48% so với phiên cuối tuần trước.
3. Điểm nhấn tin tức trong ngày:
Thị trường chứng khoán toàn cầu chờ đợi kết quả cuộc họp chính sách của NHTW Nhật (BOJ) sẽ được công bố vào ngày mai, 20/12/2016. Theo dự đoán, trong cuộc họp lần này, BOJ sẽ nâng mức đánh giá triển vọng nền kinh tế Nhật so với buổi họp chính sách lần trước nhờ những số liệu vĩ mô tích cực của nền kinh tế. Trong đó, số liệu về kim ngạch xuất khẩu và sản lượng sản xuất đã cho thấy sự hồi phục ấn tượng nhờ được hưởng lợi từ sự mất giá mạnh mẽ của đồng Yên cũng như sự hồi phục của TTCK nước này. Cùng với đó, sự hồi phục ở thị trường hàng hóa, đặc biệt là diễn biến mạnh lên của giá dầu thô, giúp triển vọng về lạm phát ở Nhật được cải thiện.
4. Sự kiện nổi bật ngày mai (20/12/2016):
20/12/2016 DBT Ngày GDKHQ phát hành thêm, tỷ lệ 5:2, giá 10.000 đồng/CP
20/12/2016 DBT Ngày GDKHQ Trả cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ 20:3
20/12/2016 BCC Giao dịch bổ sung – 14,348,657 CP
20/12/2016 AGP Trả cổ tức năm 2016 bằng tiền, 1,200 đồng/CP
20/12/2016 GMC Giao dịch bổ sung – 3,786,432 CP
20/12/2016 CTG Lấy ý kiến CĐ bằng văn bản
20/12/2016 PNJ Lấy ý kiến CĐ bằng văn bản
5. Danh mục cổ phiếu khuyến nghị đầu tư:
Ghi chú:
– T + 0 là ngày Mua.
– PLX: Cổ phiếu Petrolimex đang giao dịch trên thị trường tự do, giá được cập nhật hàng ngày trên thị trường OTC.
– VJC: Cổ phiếu VietJet Air đang giao dịch trên thị trường tự do, giá được cập nhật hàng ngày trên thị trường OTC.
– Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, các mức giá cũng được điều chỉnh tương ứng.
—————————
Phan Nhật Cường – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
Điện thoại / Facebook / Viber: 0912.842.224
Skype: dautu.cophieu
Email: dautucophieu68@gmail.com
