1. Nhận định thị trường:
VN-Index bứt phá mạnh mẽ để tiệm cận vùng đỉnh cũ 640 điểm. Thanh khoản vẫn được duy trì ở mức trung bình, với 106,7 triệu cổ phiếu khớp lệnh.
Đồ thị tuần VN-Index ngày 01/07/2016. Nguồn: Amibroker
Đồ thị VN-Index ngày 01/07/2016. Nguồn: Amibroker
Mặc dù đã tăng lên vùng kháng cự mạnh nhưng áp lực bán không lớn khiến VN-Index vẫn tăng được biên độ lớn mà khối lượng không cao đột biến. Dù vậy, vùng 640 điểm là vùng đỉnh của nhiều năm và nhiều khả năng VN-Index sẽ không thể dễ dàng chinh phục được trong một thời gian ngắn. Các phiên rung lắc có thể sẽ sớm xuất hiện.
Trên cơ sở đó, Nhật Cường cho rằng chỉ số VN-Index sẽ xuất hiện các nhịp rung lắc và biến động quanh mức 640 điểm. Đồng thời, theo hệ thống chỉ báo kỹ thuật, Nhật Cường đánh giá rủi ro ngắn hạn đã giảm dần và chỉ số VN-Index sẽ sớm bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Ngoài ra, chỉ báo dòng tiền ngắn hạn và chỉ báo tâm lý tăng mạnh trở lại, đây là những tín hiệu tích cực củng cố xu hướng ngắn hạn hiện tại. Mức kháng cự ngắn hạn kế tiếp của chỉ số VN-Index là 670 điểm. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn có thể gia tăng tỷ trọng cổ phiếu và mở vị thế mua mới ở các nhịp rung lắc trong phiên.
2. Điểm nhấn phiên giao dịch ngày 01/07/2016:
VN-Index tăng vượt đỉnh cũ khi mà nỗi lo “Brexit” đã dần mờ nhạt. Chỉ số PMI ngành sản xuất Việt Nam tháng 6 đạt 52,6 điểm cũng là một yếu tố kích thích thị trường. Các chỉ số chứng khoán tại Mỹ, Nhật và Hồng Kông đã gần lấy lại được những gì đã mất trong phiên cuối tuần trước trong khi các chỉ số chính của thị trường châu Âu cũng đang hồi phục.
Sự tích cực của thị trường còn thể hiện ở việc khối ngoại tiếp tục mua ròng trên sàn HOSE với giá trị mua ròng đạt +74,5 tỷ đồng, trong khi đó khối này bán ròng không đáng kể trên sàn với giá trị là -10,5 tỷ đồng. VNM được các NĐTNN mua ròng tới gần +85 tỷ đồng, ở chiều ngược lại HPG bị khối ngoại bán ra mạnh (-28,9 tỷ đồng), tiếp đến là MSN và KSB.
Thanh khoản của thị trường đạt 3.200 tỷ, tăng nhẹ so với phiên hôm qua. Dòng tiền tập trung ở các cổ phiếu Bluechip như HPG, VNM, HSG, SBT, NT2, PVD, GAS, VIC,…, trong đó có PVD và GAS tăng mạnh nhờ vào việc giá dầu hồi phục trở lại. Nhóm VLXD tiếp tục thu hút dòng tiền mạnh, các cổ phiếu ngành đá xây dựng duy trì đà tăng ấn tượng với C32 và DHA là hai mã tăng mạnh nhất (6%), tiếp đến là NNC và KSB.
Cổ phiếu của các công ty sản xuất gạch ốp lát như CVT, TCR, VIT cũng có diễn biến tương tự. HPG là cổ phiếu được giao dịch mạnh nhất trên thị trường trong ngày hôm nay. Cuộc họp với các quỹ đầu tư của HPG cũng mới diễn ra với nhiều thông tin mới, theo đó nhu cầu của thị trường ở mức cao đã tạo động lực tiêu thụ thép của HPG tăng trưởng tốt. Khu liên hợp gang thép của HPG phải chạy hết công suất để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Việc đầu tư nhà máy tôn mạ cũng đang tiến triển tốt và dự kiến sẽ ra sản phẩm vào đầu năm 2018.
3. Thông tin Doanh nghiệp:
DPR, PHR: Cập nhật nhanh về DPR và PHR
Vừa qua chuyên viên đã có dịp gặp gỡ và trao đổi về hoạt động kinh doanh của đại diện hai doanh nghiệp trong ngành cao su là DPR và PHR. Với xu hướng giá cao su phục hồi theo (1) đà tăng của giá dầu thế giới, (2) nguồn cung cao su sụt giảm khi ba nước xuất khẩu cao su lớn đồng thuận cắt giảm sản lượng sản xuất, (3) nhu cầu tiêu thụ cao su từ thị trường Trung Quốc có dấu hiệu phục hồi. Theo đó, trung bình giá cao su trong 1H2016 là 1.427 USD/tấn (theo sàn giao dịch TOCOM), tăng 16,8% so với cuối năm 2015 . Neo theo giá cao su thế giới, trong 1H2016, giá bán cao su bình quân của DPR và PHR ước tính vào khoảng 27-28 triệu đồng/tấn, cao hơn khoảng 4-7% so với kế hoạch cả năm được giao từ Tập đoàn cao su Việt Nam. Mức giá vốn hàng bán được doanh nghiệp khống chế ở mức 25-25,5 triệu đồng/tấn chủ yếu thông qua việc tiết chế chi phí nhân công.
Cũng trong 1H2016, hoạt động thanh lý vườn cây cao su, chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu lợi nhuận ròng của các doanh nghiệp cao su gần như đã hoàn tất. Cụ thể, đại diện doanh nghiệp DPR cho biết, trong 1H2016, doanh nghiệp đã thành công thanh lý khoảng 460 ha cao su, đạt 100% kế hoạch thanh lý cả năm. Trong khi đó, PHR cũng đã thanh lý được 700/1000 ha, hoàn thành được 70% kế hoạch thanh lý cây cao su cả năm. Giá thanh lý ước tính vào khoảng 150 triệu đồng/ha, giảm 17%-20% so với cùng kì. Nguồn cung cây cao su tăng cao trong năm là nguyên nhân chính đẩy giá bán cao su sụt giảm trong năm nay. Như vậy, trong Q2/2016, PHR và DPR có khả năng ghi nhận doanh thu từ thanh lý vườn cây cao su lần lượt khoảng 68 và 28 tỷ đồng. Bên cạnh hoạt động kinh doanh cốt lõi, doanh thu từ các hoạt động như cho thuê khu công nghiệp cũng cho kết quả doanh thu ổn định.
Nhìn về thị trường cao su 6T cuối năm 2016, đà tăng trưởng của giá cao su vẫn được giữ vững trong nửa cuối năm 2016. Cụ thể, trung bình giá cao su được dự báo sẽ duy trì ở mức 1.575 USD/tấn trong năm 2016, tương đương năm 2015. Rủi ro lớn nhất mà các doanh nghiệp phải đối diện là rủi ro (1) biến động giá cao su và (2) tình hình thời tiết mà chủ yếu là Lanina.
CTCP Cao Su Đồng Phú (DPR)
Dựa vào các giả định bao gồm (1) Sản lượng sản xuất và thu mua theo đúng kế hoạch năm, (2) Bình quân giá bán cao su thế giới vào khoảng 1,575 USD/tấn và (3) Diện tích thanh lý vườn cây vào khoảng 460 ha với giá thanh lý vào khoảng 150 triệu đồng/ha, Chuyên viên dự phóng doanh thu và LNST của DPR trong năm 2016 lần lượt là 829,1 tỷ đồng (-3,1% so với cùng kì) và 131 tỷ đồng (-9.3% so với cùng kì). Sau khi trừ đi quỹ khen thưởng phúc lợi, EPS forward của doanh nghiệp có thể vào khoảng 2.286 đồng /cp. Với mức giá đóng cửa hôm nay, DPR hiện đang giao dịch ở mức PE forward là 15 lần, không quá hấp đẫn so với lịch sử giao dịch của doanh nghiệp. Tuy nhiên, với triển vọng phục hồi của giá cao su và mức tỷ suất cổ tức tiền mặt hấp dẫn (8,7%), nhà dầu tư giá trị có thể xem xét tích lũy cổ phiếu này trong dài hạn.
——————————–
NT2: Ngày 01/07/2016, Tổng giám đốc CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) đã báo cáo KQLN 6 tháng đầu năm và triển vọng dài hạn của công ty tại Sở GDCK TP. HCM. Trước diễn biến này, Chuyên viên điều chỉnh tăng 15% giá mục tiêu dành cho NT2 bằng việc điều chỉnh tăng tỷ lệ tăng trưởng dài hạn từ 1,5% lên 4,5% để phản ánh tiềm năng tăng trưởng.
Các yếu tố giúp NT2 có tiềm năng tăng trưởng là Nhà máy Nhơn Trạch 3 (88MW), Nhơn Trạch 4 (800MW) và thị trường Cạnh tranh Bán buôn đi vào hoạt động năm 2019, qua đó tăng giá bán trung bình.
– KQLN sơ bộ Quý 2 cho thấy lợi nhuận báo cáo tăng trưởng gần 300% nhờ lãi từ chênh lệch tỷ giá. – Việc áp dụng giá sàn mới dành cho khí sẽ bị hoãn lại vài tháng. – Chuyên viên cho rằng Nhà máy Nhơn Trạch 3 sẽ được cấp giấy phép đầu tư trong năm nay. – Việc đưa dự án NT3 vào giai đoạn dự báo của Chuyên viên khiến giá mục tiêu tăng thêm 40%. – Công suất Nhà máy Nhơn Trạch 4 (tổng vốn đầu tư XDCB 777 triệu USD) đến năm 2026 có thể tăng gấp ba lần. – Thị trường Cạnh tranh Bán buôn đi vào hoạt động từ năm 2019 trở đi mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn. – Sản lượng thủy điện đe dọa KQLN 2017. – Chắc chắn sẽ trả cổ tức cao hơn.
——————————–
VHG: Hội đồng quản trị CTCP Đầu tư Cao Su Quảng Nam (mã VHG) thống nhất Phương án đầu tư mua cổ phần của Công ty CP Phát triển Bất động sản Tây Hồ Tây. Loại cổ phần: cổ phần phổ thông. Tỷ lệ dự kiến sở hữu: tối thiểu 70% vốn cổ phần Công ty CP Phát triển Bất động sản Tây Hồ Tây
4. Điểm nhấn tin tức trong ngày:
Thị trường tài chính toàn cầu dần bình ổn trở lại sau sự kiện Brexit. TTCK thế giới trong tuần qua đã có sự hồi phục nhất định khi tâm lý nhà đầu tư đã có phần bình tĩnh trở lại sau cuộc trưng cầu dân ý tại Anh. Các thị trường từ châu Á, châu Mỹ đến tâm điểm là châu Âu đều đã có những phiên hồi phục với biên độ khá tích cực. Đồng bảng Anh cũng đã tạm thời chấm dứt những phiên lao dốc so với USD và JPY. Trong tuần qua cũng đã diễn ra cuộc họp Thượng đỉnh EU với trọng tâm là bàn thảo các vấn đề liên quan đến Brexit. Các nhà lãnh đạo EU thúc giục Anh sớm đưa ra tuyên bố chính thức về việc nước này sẽ rời EU và nhanh chóng tiến hành các thủ tục đàm phán cần thiết nhằm tránh hiệu ứng tâm lý tiêu cực tới các nước còn lại trong khối. Trong khi đó, Thủ tướng Anh David Cameron đang cố gắng trì hoãn việc đàm phán các thủ tục tách khỏi EU cho đến khi nước Anh chính thức tìm được người kế nhiệm ông. Chuyên viên cho rằng các tác động mang tính nhất thời và gây sốc từ sự kiện Brexit đã qua đi trong ngắn hạn nhưng những tác động từ việc Anh rời EU sẽ còn rất lâu dài và ảnh hưởng tới nền kinh tế thực trong trung, dài hạn. Do vậy, trong một bức tranh tổng thể với khung thời gian dài, đây vẫn sẽ là rủi ro tiềm ẩn đối với TTCK thế giới, chi phối chiến lược của các nhà đầu tư trong tương lai.
——————————–
Chính thức điều chỉnh thuế tiêu thụ đặc biệt với ô tô Kể từ hôm nay, thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt đối với mặt hàng ô tô chở người dưới 10 chỗ ngồi có dung tích xi lanh từ 1.500 cm3 trở xuống được giảm từ mức 45% trước đây xuống còn 40% hiện nay và sau đó giảm tiếp còn 35% từ ngày 1/1/2018. Trong khi đó, dòng xe có dung tích xi lanh trên 1.500 cm3 đến 2.000 cm3 vẫn giữ nguyên mức thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt là 45% và xe có dung tích xi lanh trên 2.000 cm3 đến 2.500 cm3 vẫn giữ nguyên ở mức 50% như trước đây. Thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt đối với các dòng xe có dung tích xi lanh trên 2.500 cm3 đến 3.000 cm3 tăng từ mức 50% lên 55% so với trước đây. Tuy nhiên, tăng mạnh nhất là các dòng xe có dung tích xi lanh trên 3.000cm đến trên 6.000 cm3. Cụ thể, với dòng xe có dung tích xi lanh trên 3.000 cm3 đến 4.000 cm3 thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt tăng từ 60% trước đây lên 90% hiện nay; loại trên 4.000 cm3 đến 5.000 cm3 tăng từ 60% lên 110%. Đặc biệt, loại dung tích xi lanh trên 5.000 cm3 đến 6.000 cm3 tăng từ 60% lên 130% và loại trên 6.000 cm3 tăng từ 60% lên 150% so với trước đây.
5. Sự kiện nổi bật tuần sau:
04/07/2016 VSC Niêm yết cổ phiếu bổ sung – 4,141,100 CP
04/07/2016 TMT Niêm yết cổ phiếu bổ sung – 1,596,289 CP
04/07/2016 DIG Niêm yết cổ phiếu bổ sung – 17,161,026 CP
04/07/2016 HUT Giao dịch bổ sung – 40,012,683 CP
04/07/2016 BHS Đại hội đồng Cổ đông bất thường niên độ 2015 – 2016
04/07/2016 SBT Đại hội đồng Cổ đông bất thường niên độ 2016 – 2017
04/07/2016 CAP Trả cổ tức còn lại năm 2015 bằng tiền, 4.500đồng/cp; bằng cp, tỷ lệ 100:40
04/07/2016 CVT Trả cổ tức năm 2015 bằng tiền, 2.500đồng/cp
04/07/2016 NDX Trả cổ tức còn lại năm 2015 bằng tiền, 600đồng/cp
04/07/2016 SD9 Trả cổ tức năm 2015 bằng cp, tỷ lệ 100:12
04/07/2016 VE9 Trả cổ tức năm 2015 bằng cp, tỷ lệ 100:8
05/07/2016 HAT Trả cổ tức năm 2015 bằng tiền mặt, 1.000đồng/cp
05/07/2016 PEN Chi trả cổ tức năm 2015 bằng tiền, 1.000đồng/cp
05/07/2016 VAT Đại hội Cổ đông thường niên năm 2016
06/07/2016 ELC Phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, tỷ lệ 10:1
06/07/2016 STT Đại hội đồng Cổ đông thường niên 2016
06/07/2016 TYA Trả cổ tức năm 2015 bằng cp, tỷ lệ 100:10
06/07/2016 HTC Phát hành cp để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, tỷ lệ 1:1
06/07/2016 VTV Trả cổ tức bằng tiền 1.200đồng/cp
07/07/2016 HTL Tạm ứng cổ tức đợt 01 năm 2016 bằng tiền mặt, 3.000đồng/cp
Sự kiện sắp tới:
11/07/2016 CMV Trả cổ tức đợt 2 năm 2015 bằng tiền mặt, 500đồng/cổ phiếu
11/07/2016 LIX Phát hành cổ phiếu tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu tỷ lệ 2:1
11/07/2016 DGC Trả cổ tức đợt 3 năm 2015 bằng cổ phiếu, tỷ lệ 100.000:18.479
11/07/2016 PJC Chi trả cổ tức200đồng/cổ phiếu; Phát hành từ nguồn vốn chủ sở hữu, tỷ lệ 2:1
11/07/2016 TMX Chi trả cổ tức năm 2015 bằng tiền, 500đồng/cp
14/07/2016 CTC Trả cổ tức đợt 2 năm 2015 bằng tiền mặt, 500đồng/cp
14/07/2016 CTS Trả cổ tức năm 2015 bằng cổ phiếu, tỷ lệ 100:8
6. Danh mục cổ phiếu khuyến nghị đầu tư:
Ghi chú:
– “Giá mục tiêu” và “Giá cắt lỗ” sẽ được cập nhật dựa trên diễn biến giao dịch hàng ngày của từng mã.
– Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, các mức giá cũng được điều chỉnh tương ứng.
——————————–
Nguồn: Tổng hợp từ các CTCK
Phan Nhật Cường – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
Điện thoại / Zalo / Viber: 0912.842.224
Skype: dautu.cophieu
Email: dautucophieu68@gmail.com
Website: dautucophieu.net
