Đồ thị VN-Index ngày 11/11/2015. Nguồn: Amibroker
1. Quan điểm kỹ thuật:
Dải Bollinger bands đang có chiều hướng thu hẹp và ATR đi ngang trong vùng giá trị thấp nên rủi ro xuất hiện của xu hướng giảm nhanh và mạnh là không lớn. Tuy nhiên, dấu hiệu từ MACD và Stochastic Oscillator vẫn đang ủng hộ cho kịch bản điều chỉnh. Theo đó, mình cho rằng nhiều khả năng VN-Index sẽ tiếp tục hướng xuống kiểm định lại vùng hỗ trợ 600 điểm trong phiên giao dịch ngày mai – 12/11/2015. Đồng thời mình cũng cho rằng lực cầu tại mức hỗ trợ sẽ gia tăng. Do đó, khả năng cao VN-Index sẽ xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật. Tuy nhiên, theo chỉ báo MSI và chỉ báo tâm lý thị trường cùng với đồ thị nến ngày hôm nay cho thấy bên bán vẫn đang giữ vai trò chủ động. Cụ thể, phần bóng trên khá dài (bao quát phần lớn diễn biến phiên liền trước) kèm theo việc VN-Index đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày phản ánh nỗ lực hồi phục tiếp tục bị hạn chế bởi lượng cung tăng cường cuối phiên. Do vậy, mình đánh giá rủi ro ngắn hạn vẫn còn cao và đây vẫn chưa phải là thời điểm thích hợp để giải ngân.
Hệ thống chỉ báo xu hướng của mình vẫn duy trì mức tăng cho xu hướng ngắn hạn của chỉ số VN-Index và giữ mức cắt lỗ của hệ thống ở mức 600 điểm. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn chưa nên mở vị thế mua và chỉ nên bán ra ở các cổ phiếu đã vi phạm mức cắt lỗ hoặc nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức an toàn hiện tại (tức là tỷ trọng cổ phiếu ở mức 30% danh mục).
2. Điểm nhấn phiên giao dịch ngày 11/11/2015:
Thị trường tiếp tục đối mặt với áp lực chốt lời trong hôm nay. Buổi sáng ghi nhận sự giằng co giữa hai bên mua bán nhưng diễn biến buổi chiều phản ánh sự thắng thế rõ rệt hơn của bên bán và chỉ số chấp nhận có thêm một phiên giảm nhẹ. VN-Index dừng phiên giảm -1,74 điểm, đóng cửa tại 603,53 điểm (-0,29%). Đóng góp vào chỉ số (tăng): VNM (+1,238 điểm), MBB (+0,082 điểm). Đóng góp vào chỉ số (giảm): VCB (-0,756 điểm), BID (-0,453 điểm), VIC (-0,381 điểm).
Thanh khoản tính riêng khớp lệnh vẫn chỉ duy trì mức thấp. Cụ thể HSX ghi nhận 90,4 triệu đơn bị khớp lệnh với giá trị đạt 1.469 tỷ đồng (-8,2%). OGC là cổ phiếu có KLGD cao nhất toàn sàn (9M đơn vị), FLC đứng thứ hai với 6M đơn vị khớp lệnh.
VNM (+1,6%) tiếp tục là tâm điểm chú ý của NĐT, lực mua dành cho cổ phiếu này vẫn dồi dào, mạnh hơn hẳn phần còn lại của thị trường. Ngoài VNM, hầu hết các cổ phiếu vốn hóa cao khác đều chỉ đi ngang hoặc giảm nhẹ trong hôm nay như: VIC (-0,9%), BVH (-0,9%), GAS (-0,4%)…
LDG ghi nhận lực bán tháo mạnh đột ngột trong hôm nay, cổ phiếu này kết phiên tại giá sàn với lượng dư bán ATC lớn. Nguyên nhân chính có thể do ý định tăng vốn điều lệ của công ty trong năm 2016, được LDG nêu ra trong nội dung họp đại hội cổ đông bất thường thời gian tới.
Khối ngoại sau một phiên mua ròng nhẹ đã quay lại bán ròng trong hôm nay. Cụ thể khối ngoại bán ròng thông qua khớp lệnh tại HSX gần 0,4 triệu cổ phiếu với giá trị 22 tỷ đồng. Nếu hoạt động của khối ngoại không mau chóng quay lại trạng thái mua ròng mạnh hơn ở thời gian tới, đây sẽ là điểm trừ cho triển vọng của thị trường trong ngắn hạn.
Thị trường năm nay vẫn có 3 câu chuyện lớn:
(1) nới room – hiện đang chờ thông tin rõ ràng hơn và thị trường có thể sẽ tăng trở lại nhờ câu chuyện này
(2) TPP – hiện nhiều NĐT đã tỏ ra chán nản với câu chuyện này và
(3) vĩ mô – nền kinh tế tăng tốc kể từ tháng 1 (đi ngược lại xu hướng thế giới và mọi việc vẫn diễn ra như vậy cho đến cách đây vài tháng).
Hiện chưa có dấu hiệu cho thấy thông tư 74 hay danh sách ngành kinh doanh có điều kiện được ban hành; và có vẻ như các văn bản này sẽ chưa được gấp rút ban hành. Trong khi đó những câu chuyện lớn trên thị trường trong vài tháng qua (a) khả năng hoãn nâng lãi suất của Fed – hiện ít có khả năng Fed sẽ nâng lãi suất trong tháng 12; (b) câu chuyện thoái vốn 10 doanh nghiệp của SCIC – câu chuyện này có vẻ đã phản ánh hết vào giá với các cổ phiếu như VNM & FPT đã tăng mạnh và đã lập đỉnh gần đây (3) xu hướng tăng của thị trường khu vực – dẫn đầu là sự tăng mạnh của chỉ số Shanghai composite trước thông tin chính phủ Trung Quốc sẽ có chính sách kích thích và nới lỏng thanh khoản. Và xu hướng tăng này có vẻ đã bắt đầu hơi nóng xét về mặt phân tích kỹ thuật.
3. Thông tin Doanh nghiệp:
CNG: Công bố kết quả kinh doanh 3 quý đầu năm 2015. Theo đó, doanh thu đạt mức 691 tỷ VNĐ, giảm 15% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt mức 88.4 tỷ VNĐ, giảm 3% so với cùng kỳ.
Trong kỳ, do giá dầu mỏ thế giới giảm mạnh nên CNG cũng phải giảm giá bán khí đầu ra của mình và đó là nguyên nhân khiến doanh thu của Công ty suy giảm trong khi tiêu thụ khí vẫn ổn định.
Hiện tại, nhà máy của CNG có công suất vận hành tối đa là 95 triệu Sm3 khí/năm. Công ty đang cung cấp khí ổn định cho khoảng 35 khách hàng là các hộ công nghiệp. Sản lượng tiêu thu khí của Công ty vẫn tăng trưởng đều trong 3 năm qua và đạt mức 75 triệu Sm3 trong năm 2014.
Cuối năm 2015, dự án thu gom và phân phối khí mỏ Hàm Rồng và Thái Bình đã hoàn thành và đưa khí vào bờ để cung cấp khí thấp áp cho KCN Tiền Hải – Thái Bình và CNG cho các hộ công nghiệp khu vực phía Bắc. Công ty Cổ phần CNG Việt Nam có trách nhiệm phân phối 30% sản lượng CNG của dự án tương đương sản lượng 50 triệu Sm3/năm. Hiện tại, CNG đã có một số khách hàng tại khu vực miền Bắc là Công ty TNHH Sứ vệ sinh TOTO, Công ty TNHH thép Natsteel, Công ty TNHH thép VSC–POSCO và Công ty TNHH thép Kyoei Việt Nam với tổng công suất tiêu thụ khoảng 75.000 m3 khí/ ngày (tương đương 8 triệu Sm3/năm).
Khả năng LNST của Công ty đạt mức 120 tỷ VNĐ trong năm 2015, tương đương mức EPS là 4,440 VNĐ.
PNJ: Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – Khả quan) vừa công bố KQKD 9T đầu năm công ty mẹ với doanh thu đạt 5.628 tỷ đồng (tăng 6,6% so với cùng kỳ) và LNST là 150,6 tỷ đồng (giảm 51,3% so với cùng kỳ). Như vậy, công ty đã hoàn thành 68,4% kế hoạch doanh thu cả năm và 50,2% kế hoạch LNST cả năm. Kết quả này thấp hơn so với dự báo của chúng tôi và trong khi mảng kinh doanh chủ chốt tiếp tục đạt kết quả tốt, trích lập dự phòng đối với khoản đầu tư ngoài ngành đã ảnh hưởng giảm con số lợi nhuận chung.
DAT: Mở rộng HĐKD sang lĩnh vực dầu ăn.
REE: Lợi nhuận ròng 9T2015 giảm 13,2%.
DCL: Dự phòng và lãi vay giảm, giúp LNST 9T/15 tăng 18%.
4. Điểm nhấn tin tức trong ngày:
Quốc hội: họp thông qua Nghị quyết về dự toán ngân sách Nhà nước năm 2016, trong đó gồm cả việc cho phép đa dạng hóa kỳ hạn phát hành trái phiếu Chính phủ và phát hành trái phiếu Chính phủ ra quốc tế. Kỳ hạn phát hành của 3 tỉ USD trái phiếu quốc tế là từ 10-30 năm, theo Bộ trưởng Bộ Tài chính Đinh Tiến Dũng, việc phát hành trái phiếu vẫn đảm bảo duy trì tỉ lệ dư nợ nước ngoài của Chính phủ không quá 50% tổng nợ Chính phủ theo chiến lược quản lý nợ công giai đoạn 2011-2020 tầm nhìn 2030.
Cục Thuế thành phố Hà Nội: thống kê đã có 205 đơn vị nộp lại số tiền nợ thuế với tổng số tiền là trên 1.261 tỷ đồng. Số tiền trên được tính toán tới hết ngày 31/10 sau khi 205 đơn vị nợ thuế đã chính thức nộp lại ngân sách Nhà nước. Phần lớn số tiền nộp lại ngân sách Nhà nước trên thu từ các đơn vị nợ tiền sử dụng đất với tổng số khoảng hơn 821 tỷ đồng. Theo tính toán, đã có 31/40 dự án sau công khai nợ tiền sử dụng đất đã nộp lại ngân sách Nhà nước.
Hội đồng Thành viên Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN): mới ra quyết định số 2665/QĐ-DKVN về việc cổ phần hóa Công ty TNHH Một thành viên Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR). Theo đó, Công ty BSR sẽ được cổ phần hóa và thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp được Tập đoàn quy định hết ngày 31/12/2015. Việc triển khai cổ phần hóa Công ty BSR là thực hiện chủ trương của Chính phủ theo quy định tại Nghị định số 59/2011/NĐ-CP và Nghị định 189/2013/NĐ-CP.
5. Sự kiện nổi bật ngày 12/11/2015:
DBC: Ngày GD không hưởng quyền tạm ứng cổ tức năm 2015 bằng tiền mặt, tỷ lệ 5%.
GMD: Ngày GD không hưởng quyền trả cổ tức năm 2014 bằng tiền mặt, tỷ lệ 20%.
HJS: Ngày GD không hưởng quyền trả cổ tức năm 2013 và 2014 bằng cổ phiếu (tỷ lệ 20%) và phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (tỷ lê 5:1).
HHS: Ngày GD 122.094.871 CP niêm yết bổ sung.
TAC: Ngày GD không hưởng quyền tạm ứng cổ tức năm 2015 bằng tiền mặt, tỷ lệ 8%.
Phan Nhật Cường – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
LH: 0912.842.224 để được tư vấn tận tình và chuyên sâu nhất.
