1. Nhận định thị trường:
VN-Index giảm nhẹ 0,37 điểm (tương đương 0,05%) xuống mức 716,87 điểm. Độ rộng nghiêng về số mã giảm điểm (160 mã giảm/96 mã tăng).
Đồ thị VN-Index ngày 23/02/2017. Nguồn: AmiBroker
Dựa theo các chỉ báo tâm lý và kỹ thuật, Nguyễn Văn Nguyên cho rằng thị trường vẫn còn chịu áp lực chốt lời và chỉ số VN-Index có khả năng sẽ tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày mai – 24/02/2017. Đồng thời, Nguyễn Văn Nguyên đánh giá rủi ro ngắn hạn đang có chiều hướng gia tăng, nghĩa là thị trường có thể sẽ bước vào nhịp điều chỉnh ngắn hạn cho nên các NĐT cần hạn chế mua đuổi hoặc nên tạm dừng mua. Ngoài ra, sự phân hóa có thể sẽ diễn ra. Do đó, NĐT ngắn hạn có thể hạ dần tỷ trọng ở các cổ phiếu đã tăng mạnh hoặc có thể cơ cấu lại danh mục trong nhịp điều chỉnh.
Nhà đầu tư muốn biết điểm mua, điểm bán Top 30 cổ phiếu mạnh nhất thị trường, vui lòng add Facebook của Cường để được tư vấn chi tiết.
2. Điểm nhấn phiên giao dịch ngày 23/02/2017:
Sau 3 phiên tăng điểm liên tiếp, VN-Index đảo chiều dưới áp lực chốt lời của nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn. FTSE ETF sẽ chốt số liệu danh mục tái cơ cấu quý 1/2017 trong ngày 24/02.
- Mặc dù thu hút dòng tiền và giao dịch rất sôi động, các cổ phiếu trong nhóm xây dựng – bất động sản không còn duy trì được sắc xanh đồng đều như những phiên trước. Tuy nhiên, một số mã có được mức tăng khá ấn tượng: FCN tăng trần, HBC tăng 5%, CII tăng 6,1% và FLC tăng 6,4%.
- Diễn biến giá hàng hóa thế giới không mấy thuận lợi khiến cho các nhóm ngành cao su (PHR, TRC, DPR), dầu khí (PVB, PVD, PVS, PXS,…) giao dịch giằng co trong suốt phiên và nhiều mã đóng cửa trong sắc đỏ. Đáng chú ý, GAS tăng điểm phiên thứ 4 liên tiếp với tổng mức tăng đạt 7% lên mức 63.000 đồng/cp – mức cao nhất trong vòng 2 tháng trở lại đây.
- Các cổ phiếu thép đa số giao dịch kém tích cực và đóng cửa giảm điểm: HSG giảm 0,7%, TLH giảm 2,1%, NKG giảm 0,3%, POM giảm sàn sau chuỗi tăng 12 phiên liên tiếp. Chiều ngược lại, HPG hồi phục tương đối tốt bất chấp việc khối ngoại bán ròng hơn 380.000 cổ phiếu. Nhóm dệt may có phiên giao dịch khá tích cực với nhiều mã tăng giá (TCM, TNG, EVE, STK, GIL), trong đó TCM, STK tăng lên mức giá trần.
- HVN có một phiên giao dịch đột biến về thanh khoản và giảm khá mạnh dần về cuối phiên và có lúc chạm sàn, đóng cửa HVN giảm hơn 10% tại 35.900 đồng/cp, đây là mức giá thấp nhất kể từ lúc chào sàn. Trước đó, Ngân hàng Thương mai Cổ phần Kỹ Thương Việt Nam đăng ký bán 21.018.705 CP bắt đầu từ hôm nay (23/2/2017).
- Nhóm các mã đầu cơ giao dịch rất sôi động nhưng đa số giảm điểm khi kết thúc phiên (KBC, HAI, DRH, HHS, HVG, HNG…). CDO tăng trần trở lại sau khi giảm sàn 4 phiên trước đó. Mới đây, ông Vũ Đình Nhân – Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc đã đăng ký mua vào hơn 810.000 cổ phiếu CDO.
- Tin cổ phiếu – Mekong Enterprise Fund II Ltd mong muốn bán 1 triệu cổ phiếu MWG đến ngày 28/3 – Mekong Enterprise Fund II Ltd, cổ đông lớn của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG Khả quan) đã đăng ký bán 1.000.000 cổ phiếu MWG từ ngày 27/2 đến ngày 28/3/2017 thông qua giao dịch thỏa thuận trên HOSE hoặc thông qua Trung tâm Lưu ký chứng khoán nếu giao dịch vượt quá biên độ giao dịch thông thường hàng ngày. Sau thương vụ này, Mekong Enterprise Fund II Ltd sẽ sở hữu 7.000.000 cổ phiếu MWG, tương đương 4,55% cổ phần.MWG sẽ tổ chức gặp gỡ các chuyên viên phân tích vào ngày mai – Công ty sẽ tổ chức buổi gặp gỡ thường xuyên với các chuyên viên phân tích vào ngày mai, 24/2 tại TPHCM và tại cuộc gặp này, công ty được kỳ vọng sẽ cập nhật những tiến triển trong các kế hoạch của công ty. Bao gồm tiến độ triển khai mô hình bách hóa mới hiện trong qua trình thử nghiệm toàn diện.
- Tin ngành – STK và TCM tăng mạnh gần đây trước kỳ vọng lợi nhuận sẽ hồi phục – Giá cổ phiếu TCM tăng 37% so với đầu năm còn STK giảm 8% so với đầu năm. Năm 2016 có vẻ là năm đáy đối với HĐKD với LNST của TCM giảm 25% còn STK giảm 65%. Hiện thị trường cho rằng thời kỳ đen tối nhất của ngành đã qua đi.
Cổ phiếu ngành dệt may đang quay trở lại – Câu chuyện TPP thất bại cộng với nhu cầu vào thời kỳ kém của chu kỳ hiện lùi xa để nhường chỗ cho một triển vọng tươi sáng hơn với khả năng Hiệp định Thương mại tự do Việt -Mỹ sẽ được ký bên cạnh những tín hiệu cho thấy nhu cầu đang cải thiện.Triển vọng lợi nhuận năm 2017 sẽ khả quan hơn nhiều – trên thực tế, TCM đã đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2017 tăng trưởng 55% (177 tỷ đồng) và doanh thu tăng trưởng 6% (3.243 tỷ đồng). STK đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2017 là 87 tỷ đồng (tăng trưởng 248%) và doanh thu là 1.914 tỷ đồng (tăng trưởng 40%).
TCM có thể sẽ nới room trong năm nay – NĐT có lẽ đang hy vọng TCM sẽ nới room trong năm nay. Điều này gần giống với trường hợp của cổ phiếu ngành dược năm ngoái. Năm ngoái cổ phiếu ngành dược tăng mạnh nhờ KQKD khả quan, tin đồn nới room và câu chuyện M&A.
- Tin đồn trên thị trường – giá cổ phiếu GTN tăng mạnh trước tin đồn sẽ được thêm vào giỏ ETF – Giá cổ phiếu tăng 18% trong những ngày gần đây trước tin đồn có thể được thêm vào giỏ ETF trong kỳ review sắp tới (sẽ diễn ra trong khoảng 1 tháng nữa). Những yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu GTN gồm triển vọng lợi nhuận tích cực cho năm nay (dự báo LNST tăng trưởng 999% nhờ hợp nhất các mảng kinh doanh mới chẳng hạn như Vilico).Cổ phiếu phát hành thêm sắp được niêm yết – mặt khác 75,2 triệu cổ phiếu phát hành thêm vào tháng 2/2016 với giá 11.000đ sẽ sớm được tự do chuyển nhượng. Theo đó sẽ có áp lực bán ra nếu giá cổ phiếu tiếp tục tăng.
Cho năm 2017, dự báo LNST tăng trưởng 999% – dự báo doanh thu thuần năm 2017 đạt 4.375 tỷ đồng, tăng trưởng 136,7% và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 167 tỷ đồng, tăng trưởng 999% từ mức thấp năm ngoái. Các giải định bao gồm:
1. GTN sẽ hợp nhất VLC từ tháng 1. GTN đã mua xong 65% cổ phần VLC vào đầu tháng 1.
2. Doanh thu thuần của VLC dự báo đạt 2.948 tỷ đồng, tăng trưởng 8,7% và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 164 tỷ đồng, tăng trưởng 50,5%.
3. Doanh thu thuần của Vinatea đạt 474 tỷ đồng, tăng trưởng 87,4% và LNST đạt 25,2 tỷ đồng, tăng trưởng 525,4%.
Quan điểm đầu tư – Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan. Hiện P/E dự phóng năm 2017 là 29,8 lần còn EV/EBITDA là 12,3 lần. Ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu GTN trong trung hạn là 19.000đ. Tuy nhiên, triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty là rất tích cực. Thị trường đang chờ những tiến triển rõ ràng ở những vấn đề về hoạt động của công ty trong năm nay. Vilico, doanh nghiệp sữa và chăn nuôi được kỳ vọng nhiều nhất trong năm nay; sau đó đến Vinatea nơi mà GTN sẽ còn rất nhiều việc phải làm.
Thống kê trên sàn HOSE, khối ngoại đã bán ròng 24,94 tỷ đồng, trong đó 3 cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất là HPG (-15,36 tỷ), HSG (-10,91 tỷ) và KBC (-13 tỷ). Chiều mua ròng gốm có SAB (+11,6 tỷ), tiếp đến VIC (+7 tỷ đồng), VNM (+5,5 tỷ đồng). Trên sàn HNX, họ mua ròng 2,84 tỷ đồng và API được mua ròng mạnh nhất (+1,16 tỷ đồng). Sau 3 phiên mua ròng liên tiếp, PVS bị bán ròng 1,36 tỷ đồng. Tính chung trên cả 2 sàn, khối ngoại đã bán ròng 21,57 tỷ đồng.
3. Điểm nhấn tin tức trong ngày:
3,4 tỷ USD vốn FDI vào Việt Nam trong hai tháng đầu năm: Từ đầu năm đến ngày 20/02, cả nước có 313 dự án mới được cấp Giấy chứng nhận đầu tư với tổng vốn đăng ký là 2,028 tỷ USD, tăng 6,5% so với cùng kỳ năm 2016, theo Bộ Kế hoạch và Đầu tư. Có 137 lượt dự án đăng ký tăng vốn đầu tư với tổng vốn đăng ký tăng thêm là 759,51 triệu USD, giảm 15,5% so với cùng kỳ và 654 lượt góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài với tổng giá trị góp vốn là 619 triệu USD, gấp 4 lần so với cùng kỳ 2016. Như vậy, tính chung trong hai tháng đầu năm, tổng vốn đăng ký cấp mới, tăng thêm và góp vốn mua cổ phần là 3,4 tỷ USD, tăng 21,5% so với cùng kỳ.
4. Sự kiện nổi bật ngày mai (24/02/3017):
24/02/2017 S4A Họp ĐHCĐ thường niên năm 2017
24/02/2017 CKH Họp ĐHCĐ thường niên năm 2017
24/02/2017 AGF Họp ĐHCĐ thường niên niên độ 2016-2017
24/02/2017 HNG Giao dịch bổ sung – 59,000,000 CP
5. Danh mục cổ phiếu khuyến nghị đầu tư:
Ghi chú:
– T + 0 là ngày Mua.
– PLX: Cổ phiếu Petrolimex đang giao dịch trên thị trường tự do, giá được cập nhật hàng ngày trên thị trường OTC.
– VJC: Cổ phiếu VietJet Air đang giao dịch trên thị trường tự do, giá được cập nhật hàng ngày trên thị trường OTC.
– Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, các mức giá cũng được điều chỉnh tương ứng.
—————————
Nguyễn Văn Nguyên – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
Điện thoại / Facebook /
Email: nguyen.nguyenvan@hsc.com.vn
