1. Nhận định thị trường:
Mở cửa phiên dịch đầu tuần với sắc đỏ VN-Index giảm điểm mạnh về 659,76 điểm tương ứng 7,12 điểm cùng với 88,57 triệu cổ phiếu được khớp.
Đồ thị VN-Index ngày 12/09/2016. Nguồn: Amibroker
Dựa theo các chỉ báo tâm lý và kỹ thuật, Nhật Cường cho rằng chỉ số VN-Index sẽ hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch ngày mai 13/09/2016 để kiểm tra lại ngưỡng 664 điểm. Tuy nhiên, với sức ép từ hoạt động review của các quỹ ETFs và áp lực bán ròng bền bỉ, mạnh mẽ của khối ngoại trong thời gian gần đây sẽ là lực cản đối với khả năng hồi phục của VN-Index bởi ETF VNM sẽ giảm 1% quy mô nắm giữ ở cổ phiếu Việt Nam, tương đương với giá trị bán ròng 9,4 triệu USD trên thị trường. Do đó, NĐT nên hạn chế mở trạng thái mua mới, đồng thời chọn các thời điểm chỉ số hồi phục không đi kèm với sự cải thiện của thanh khoản để cơ cấu danh mục vào các cổ phiếu có: (1) triển vọng ngành khả quan, (2) định giá hấp dẫn hơn mặt bằng chung, (3) KQKD 6 tháng cuối năm tích cực.
Nhà đầu tư muốn biết điểm mua, điểm bán Top 50 cổ phiếu mạnh nhất thị trường, vui lòng liên hệ với Cường theo Điện thoại / Facebook / Zalo: 0912 842 224 để được tư vấn chi tiết nhất.
2. Điểm nhấn phiên giao dịch ngày 12/09/2016:
Thị trường chứng khoán thế giới chìm trong sắc đỏ. VNIndex đánh mất mốc 660 điểm trong ngày đầu tiên áp dụng quy chế giao dịch mới. Khối ngoại duy trì bán ròng VNM bất chấp 2 quỹ ETF thêm vào danh mục trong kỳ cơ cấu. Khối ngoại đã bán ròng hơn 1.300 tỷ trong tháng 9 và gần 4.000 tỷ từ đầu năm 2016 trên HOSE.
- Các mã ngân hàng giảm hôm nay dẫn đầu là VCB & CTG trong khi đó BID đóng cửa tại tham chiếu. STB tăng trong khi MBB và EIB đều đóng cửa tại tham chiếu và ACB giảm.
- Các mã tài chính phí ngân hàng biến động trái chiều với BVH tăng trong khi PVI giảm. Cổ phiếu chứng khoán giảm dẫn đầu là HCM; SSI và VND.
Tin cổ phiếu – PVI Holdings (PVI) trả cổ tức bằng tiền năm 2015 là 2.000đ/cp và ngày đăng ký cuối cùng nhận cổ tức sẽ là ngày 20/9/2016. Ngày thanh toán là ngày 30/9/2016.
- Cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng biến động trái chiều với VNM & KDC giảm trong khi MSN đóng cửa tại tham chiếu. FPT giảm và MWG cũng vậy. PNJ cũng giảm.
Tin doanh nghiệp – Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG – Khả quan) – Có vẻ như MWG đã có sai sót trong công bố tình hình kinh doanh của Điện Máy Xanh với doanh thu chỉ trong tháng 8 đạt 3,6 nghìn tỷ đồng. Trong khi đó, thực tế là đây là con số doanh thu cho cả công ty. Doanh thu của Điện Máy Xanh trong tháng 8 theo công bố đã tăng gấp 2,6 lần so với tháng 7. Có vẻ như đây đơn giản là lỗi đánh máy, tuy nhiên, đã có một số bài báo về vấn đề này trên các phương tiện truyền thông vào cuối tuần qua. MWG dự kiến sẽ cập nhật con số chính xác vào thứ 6 này và theo đó làm rõ mọi hiểu lầm.
Giá cổ phiếu MWG đã giảm 3,6% hôm nay và hiện giao dịch với giá thấp hơn 13,5% so với mức đỉnh điểm mặc dù thực tế giá cổ phiếu vẫn tăng 75,3% so với đầu năm. Chuyên viên khuyến nghị NĐT chốt lời ở cổ phiếu trong một vài tuần dựa trên quan điểm cho rằng đến thời điểm hiện tại những yếu tố tích cực (tăng trưởng doanh thu lợi nhuận mạnh, chiến lược chuyển sang mô hình bán lẻ siêu thị mini mới) đã được phản ánh hoàn toàn vào giá cổ phiếu. Thông tin này vẫn không ảnh hưởng đến quan điểm dài hạn tích cực của chúng tôi đối với công ty và cổ phiếu.
MWG đã HĐKD rất tốt từ đầu năm đến hiện tại với doanh thu 8 tháng đạt khoảng 27 nghìn tỷ đồng (tăng 77% so với cùng kỳ) và có thêm 418 của hàng mới đi vào hoạt động (347 cửa hàng TGDĐ mới và 67 siêu thị Điện Máy Xanh mới). Cho cả năm 2016, dự báo doanh thu của MWG đạt 40.296 tỷ đồng (tăng trưởng 58,8%) và LNST đạt 1.711 tỷ đồng (tăng trưởng 59,1%). Theo đó, EPS là 10.143đ và định giá công ty với P/E dự phóng là 13,3 lần.
Tin cổ phiếu – Vinamilk (VNM) đã niêm yết bổ sung 241.903.505 cổ phiếu trên HSX hôm nay. Theo đó, tổng số cổ phiếu VNM niêm yết hiện là 1.454.453.429 cổ phiếu (tăng 20%). Cổ phiếu niêm yết bổ sung là cổ phiếu thưởng được phát hành vào ngày 19/8/2016. Ngày chính thức giao dịch là ngày 20/9/2016.
Với việc được đưa vào giỏ ETF có thể sẽ có 4 triệu cổ phiếu VNM được mua vào – Sau công bố cổ phiếu VNM được đưa vào giỏ chỉ số MVIS Vietnam Index, có thể xuất hiện lực mua vào khoảng 4 triệu cổ phiếu VNM trong tuần tới. Ngoài ra, khả năng SCIC sẽ nhanh chóng thoái một phần vốn tại VNM. Trong bối cảnh chính phủ đang đẩy nhanh việc thoái vốn tại Habeco và Sabeco.
Khả năng SCIC thoái một phần vốn tại VNM có thể sẽ sớm xảy ra – Và sẽ không phải là thông tin bất ngờ nếu SCIC tiến hành thoái một phần vốn hoặc toàn bộ 45% cổ phần tại VNM trong thời gian tới. Ít nhất là ở vấn đề cách thức thoái vốn và thời gian thực hiện. Và với những thay đổi về quy định gần đây, đã có thêm nhiều lựa chọn như phương pháp dựng sổ (book building) hay bảo lãnh phát hành khi đấu giá công khai. Dĩ nhiên, những lựa chọn mới này vẫn chưa được thử nghiệm tại Việt Nam, nhưng khá thông dụng ở những thị trường khác.
- Cổ phiếu dầu khí giảm dẫn đầu là GAS; PVD; PVS & PXS.
Tin cổ phiếu – Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (PET) thông báo ngày 27/9 là ngày giao dịch không hưởng quyền và ngày 28/9 là ngày đăng ký cuối cùng cho đợt tạm ứng cổ tức tiền mặt tỷ lệ 5% mệnh giá tương đương 500đ/cp. Ngày thanh toán là 20/10/2016.
- Cổ phiếu ngành sản xuất biến động trái chiều và giảm với HPG; HSG và NKG đều giảm. PAC; BMP; CSM; DRC; DQC; HHS & TCM cũng giảm trong khi đó TMT đóng cửa tại tham chiếu và RAL tăng.
Tin cổ phiếu – Công ty Cổ phần Thép Nam Kim (NKG) có kế hoạch phát hành riêng lẻ 6 triệu cổ phiếu tương đương 12% cổ phần cho đối tác chiến lược để huy động vốn mới trong năm nay. Theo đó, giá phát hành sẽ là 22.300 đồng/cổ phiếu và đối tác chiến lược ở đây là Unicoh Specialty Chemicals Co.,Ltd. Số cổ phiếu này bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán. NKG dự kiến thu về khoảng 133,8 tỷ đồng từ đợt phát hành này. Tổng số cổ phiếu đang lưu hành hiện tại của NKG là 50.034.361 cổ phiếu và nếu thực hiện phát hành thành công, tổng số cổ phiếu đang lưu hành sẽ tăng lên 56.034.361 cổ phiếu (tăng 12%).
Được biết NKG cũng có kế hoạch chi 69 tỷ đồng để mua 10% cổ phần của CTCP Ống thép Nam Kim. Đây là một công tư nhân thuộc về gia đình ông Lương Thanh Bình, thành viên trong Ban lãnh đạo của NKG.
Giá cổ phiếu đã tăng mạnh và các yếu tố hỗ trợ giá ngắn hạn có vẻ đã phản ánh hết vào giá cổ phiếu – Giá cổ phiếu đã tăng 242,3% so với đầu năm sau thông tin KQKD tăng mạnh với tỷ suất lợi nhuận tăng vọt nhờ lợi thế nguyên liệu đầu vào mua với giá thấp ngay trước khi giá các nguyên liệu này tăng mạnh. Tiếp đó, việc áp thuế chống bán phá giá đối với một vài sản phẩm thép cũng giúp công ty bảo vệ giá bán và thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận.
Khuyến nghị chốt lời – Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, phần lớn các yếu tố tích cực đã được phản ánh vào giá cổ phiếu và NĐT cũng cần chú ý vào rủi ro pha loãng cổ phiếu khi công ty thực hiện phát hành cổ phiếu riêng lẻ. Chưa kể đến KQKD 6 tháng đầu năm 2017 có thể giảm so với cùng kỳ vì KQKD 6 tháng đầu năm 2016 đã tăng rất mạnh. NĐT nắm giữ cổ phiếu có thể cân nhắc chốt lời ở mức giá hiện tại.
- Cổ phiếu BĐS biến động trái chiều và giảm với VIC tăng và NLG; BCI; KDH; SJS; TDH; DIG & DXG đều giảm. KBC và CII đều giảm và CTD & HBC cũng vậy.
Tin cổ phiếu – Phạm Đức Tấn, cổ đông lớn của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Dự án Hạ tầng Thái Bình Dương (PPI) đã mua thành công 303.600 cổ phiếu PPI trong tổng số 1.000.000 cổ phiếu đăng ký mua, theo đó nâng tỷ lệ sở hữu lên 6.309.389 cổ phiếu, tương đương 13,07% cổ phần.
- Cổ phiếu ngành dịch vụ và thủy sản nhìn chung giảm với HAG; HNG; GTN; BHS; BFC; và DPM giảm. VFG đóng cửa tại tham chiếu trong khi VHC & SBT đều tăng.
- Cổ phiếu ngành dược phẩm giảm dẫn đầu là IMP; DMP và DMC trong khi TRA đóng cửa tại tham chiếu.
- Cổ phiếu ngành dịch vụ vận tải; logistic & dịch vụ tiện ích biến động trái chiều với NT2; PPC; VSH và GMD giảm trong khi VSC tăng.
Khối ngoại trong phiên hôm nay vẫn tiếp tục giao dịch tiêu cực trên sàn HOSE, trong khi đó, sự tích cực đã trở lại với sàn HNX. Tuy nhiên, tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX, họ vẫn bán ròng hơn 156,7 tỷ đồng. Trên sàn HOSE, họ có phiên bán ròng thứ 9 liên tiếp với giá trị đạt hơn 171 tỷ đồng. VNM vẫn bị bán ròng mạnh nhất, đạt hơn 100 tỷ đồng bất chấp việc cổ phiếu này được thêm vào danh mục đầu tư của hai quỹ ETF. Bên cạnh đó, STB và HPG cũng bị bán ròng lần lượt 33 tỷ đồng và 21,7 tỷ đồng. Trong kỳ cơ cấu danh mục quỹ III/2016, STB và HPG đều nằm trong diện sẽ bị hai quỹ VNM ETF và FTSE bán ra mạnh. Ở chiều ngược lại, VIC được mua ròng mạnh nhất, đạt hơn 10,6 tỷ đồng. NT2 cũng được mua ròng hơn 7 tỷ đồng. Hai mã SSI và MSN đều được mua ròng hơn 6 tỷ đồng. Trên sàn HNX, sau 4 phiên bán ròng liên tiếp, khối ngoại đã mua ròng trở lại hơn 14,28 tỷ đồng, mặc dù vậy nếu xét về khối lượng thì họ vẫn bán ròng 95.377 cổ phiếu. Sau chuỗi dài bị bán ròng liên tiếp, PVS được mua ròng trở lại hơn 5,8 tỷ đồng.
Quy mô bán ròng tại các mã vốn hóa lớn đã vượt khá xa quy mô tái cơ cấu danh mục ETF quý 3/2016. Đặc biệt, ETF VNM cũng giảm 1% quy mô nắm giữ ở cổ phiếu Việt Nam từ 81,3% xuống còn 80,3%. Đây là lần giảm quy mô thứ 2 liên tiếp. ETF VNM sẽ thực hiện giao dịch bán ròng 9,4 triệu USD (tương đương 210 tỷ đồng) ở thị trường Việt Nam để mua tăng tỷ trọng ở cổ phiếu ngoại quốc. (Nguồn HSC)
3. Điểm nhấn tin tức trong ngày:
Xếp hạng tín nhiệm Việt Nam: Lo nợ xấu và thâm hụt ngân sách: Hãng xếp hạng tín nhiệm Moody’s vừa công bố bản báo cáo đánh giá tín nhiệm của Việt Nam với xếp hạng tín nhiệm quốc gia được giữ nguyên ở mức B1 – triển vọng ổn định. Tuy nhiên, Moody’s cũng chỉ ra một số điểm yếu của ngành Ngân hàng: Tín dụng tăng trưởng nhanh, nợ xấu cao, thâm hụt ngân sách lớn và nợ Chính phủ tăng.
4. Sự kiện nổi bật ngày mai (13/09/2016):
13/09/2016 NET Ngày GDKHQ Thưởng cổ phiếu, tỷ lệ 40%
5. Danh mục cổ phiếu khuyến nghị đầu tư:
Ghi chú:
– “Giá mục tiêu” và “Giá cắt lỗ” sẽ được cập nhật dựa trên diễn biến giao dịch hàng ngày của từng mã.
– Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, các mức giá cũng được điều chỉnh tương ứng.
—————————
Phan Nhật Cường – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
Điện thoại / Facebook / Zalo / Viber: 0912.842.224
Skype: dautu.cophieu
Email: dautucophieu68@gmail.com
Website: dautucophieu.net
