BlackRock công bố cập nhật sản phẩm
BlackRock có hơn 600 quỹ tương hỗ và quỹ ETF cho NĐT tiếp cận nhiều thị trường khác nhau. Hiện tại, BlackRock đang có kế hoạch đóng 15 quỹ, trong đó có iShares Frontier and Select EM ETF (NYSE: FM).
Những thay đổi gần đây của iShares
ETF Tổng giá trị hiện tại của iShares ETF khoảng 391 triệu USD. Cổ phiếu Việt Nam chiếm khoảng 28% vào ngày 7/6/2024. Tuy nhiên, đến ngày 10/6/2024, tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam giảm 7,3 điểm phần trăm xuống mức 20,7% và tiếp tục giảm 6,1 điểm phần trăm xuống mức 14,6% vào ngày 12/6/2024. Cổ phiếu của các nước khác trong iShares ETF cũng bị bán ra để giảm tỷ trọng, trong khi tiền mặt trong quỹ tăng lên hơn 30%. HPG, VHM, SSI, SHB và VRE là những cổ phiếu bị bán nhiều nhất trong iShares ETF.
Tác động không đáng kể đến thị trường Việt Nam
Cổ phiếu Việt Nam trong iShares ETF chiếm tỷ trọng 28% (tính đến ngày 7/6/2024) và 14,6% (tại thời điểm hiện tại) và tổng tài sản được quản lý ở mức khoảng 391 triệu USD. HSC ước tính quỹ ETF này sẽ bị bán ra với giá trị khoảng 85 triệu USD tại thị trường Việt Nam trong đợt giải thể này. Số tiền này khá nhỏ và chúng tôi cho rằng sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến thị trường Việt Nam.
Sau khi có thông báo giải thể quỹ vào ngày 8/6/2024, HSC nhận thấy tổng giá trị rút ròng từ iShares ETF khoảng 28,2 triệu USD trong ba ngày giao dịch. Tổng số chứng chỉ quỹ cũng giảm 1 triệu chứng chỉ.
Bảng 1: Danh sách các quỹ bị giải thể tại BlackRock
Tác động của việc giải thể quỹ đến thị trường Việt Nam
Theo kế hoạch của BlackRock, quỹ iShares Frontier and Select EM ETF sẽ ngừng giao dịch vào ngày 31/3/2025. HSC dự báo quỹ iShares ETF sẽ được bán với giá khoảng 85 triệu USD (2.125 tỷ đồng) trong đợt giải thể này. Với tổng giá trị giao dịch bình quân hằng ngày khoảng 22.000 tỷ đồng/phiên, con số không quá lớn, nên chúng tôi dự báo việc đóng quỹ sẽ tác động không đáng kể đến thị trường Việt Nam.
Thông báo của BlackRock và động thái của iShares Frontier & Select EM ETF
BlackRock đang sở hữu một trong những nền tảng đầu tư toàn diện và đa dạng nhất trong ngành, cung cấp cho các NĐT nhiều lựa chọn để đáp ứng mục tiêu đầu tư của họ. Tại Mỹ, BlackRock có hơn 600 quỹ tương hỗ và quỹ ETF để các NĐT tiếp cận nhiều thị trường khác nhau. Tuần trước, BlackRock thông báo chuẩn bị giải thể 15 quỹ tương hỗ và quỹ ETF có chủ đề về đầu tư bền vững và làm việc tại nhà (có trụ sở tại Mỹ), bắt đầu từ giữa tháng 8/2024.
iShares Frontier and Select EM ETF là một trong những quỹ ETF vừa được thông báo giải thể. BlackRock quyết định đóng quỹ iShares Frontier and Select EM ETF do một số nước đã được nâng hạng lên thị trường mới nổi từ thị trường cận biên. Các cổ phiếu được chọn tại một số ít thị trường cận biên còn lại đang phải đối mặt với thách thức về thanh khoản trong thời gian dài, dẫn đến thời gian giải thể quỹ kéo dài. BlackRock dự kiến quỹ sẽ ngừng giao dịch và không còn chấp nhận các lệnh tạo và mua lại sau khi thị trường đóng cửa ngày 31/3/2025. Tuy nhiên, ngày chính thức ngừng giao dịch có thể thay đổi.
Quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF thành lập cách đây 12 năm, ban đầu có tên là iShares MSCI Frontier Markets 100 ETF và lấy chỉ số MSCI Frontier Markets 100 làm cơ sở. Vào tháng 3/2021, quỹ đổi tên thành iShares MSCI Frontier and Select EM ETF và mở rộng phạm vi đầu tư sang các thị trường mới nổi và cận biên, lấy chỉ số MSCI Frontier & Emerging Markets Select Index làm cơ sở. Tổng tài sản của quỹ từ khi mới thành lập đến nay đạt gần 900 triệu USD tại mức đỉnh.
Trong những năm gần đây, quỹ iShares ETF thường xuyên bị rút vốn hoặc không thu hút được dòng vốn nào đáng kể. Điều này có thể một phần là do danh mục đầu tư của quỹ kém hấp dẫn vì đầu tư vào quá nhiều cổ phiếu ở nhiều nước khác nhau, trong khi quy mô của quỹ không quá lớn.
Sau khi kế hoạch giải thể quỹ được công bố, HSC nhận thấy Shares ETF bị rút một lượng vốn khoảng 28,2 triệu USD trong ba ngày giao dịch (10-11-12/6/2024), đồng thời tổng số chứng chỉ quỹ cũng giảm 1 triệu chứng chỉ.
Tỷ trọng của cổ phiếu Việt Nam cũng giảm dần kể từ ngày 10/6/2024, từ 28% xuống 20,7% và tiếp tục xuống 14,6% vào ngày 12/6/2024.
Do tỷ trọng của cổ phiếu Việt Nam trong iShares ETTF có thay đổi trong những ngày gần đây và tổng tài sản quản lý ở mức 391 triệu USD, HSC dự báo iShares ETF sẽ được bán với giá khoảng 85 triệu USD (2.125 tỷ đồng) trong đợt giải thể này này. Với tổng giá trị giao dịch bình quân hằng ngày khoảng 22.000 tỷ đồng/phiên, con số không quá lớn, nên chúng tôi dự báo việc đóng quỹ sẽ không có tác động đáng kể đến thị trường Việt Nam.
Trong 3 ngày qua, iShares ETF bị bán ra mạnh, trong đó các cổ phiếu như HPG, VHM, SSI, SHB, VRE, NVL, POW, VND, VNM, MSN bị bán ra nhiều nhất.
Bảng 2: Số lượng cổ phiếu trong rổ iShares MSCI Frontier & Select EM ETF bán ra từ 10/6/2024 – 12/6/2024
Biểu đồ 3: Tổng tài sản quản lý của quỹ iShares MSCI Frontier & Select EM ETF (triệu USD)
Biểu đồ 4: Dòng vốn hàng tháng của các quỹ iShares MSCI Frontier & Select EM (triệu USD)
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
