DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu VRE – Khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 38.000 đồng/cp

Lượt xem: 365 - Ngày:
Chia sẻ

Dịch Covid-19 bùng phát vào tháng 2 – tháng 3/2020, doanh thu thuần Q1/2020 giảm 26,2% YoY trong đó doanh thu hàng tồn kho bất động sản giảm 66,6% YoY và doanh thu mảng cho thuê giảm 9,4% YoY.

Đồ thị cổ phiếu VRE phiên giao dịch ngày 01/07/2020. Nguồn: AmiBroker

  • Tổng diện tích sàn (GFA) của VRE tăng 9,7% YoY trong Q1, nhưng tỷ lệ lấp đầy tăng 4,3% pts YoY sau khi đóng cửa VinPro vào cuối năm 2019. Chúng tôi ước tính giá cho thuê bình quân tăng 9,9% YoY trong Q1/2020 khi Cổ phiếu VRE triển khai gói 300 tỷ đồng để hỗ trợ những người thuê nhà bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19. Lợi nhuận ròng Q1/2020 giảm 19,5% YoY đạt 492 tỷ đồng, chỉ đạt 13,7% dự báo cả năm 2020 của chúng tôi.
  • Số lượng khách tới trung tâm mua sắm ở Việt Nam đã phục hồi đáng kể sau chính sách giãn cách xã hội vào cuối tháng 4, theo dữ liệu của Google và thông tin của VRE.
  • Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo doanh thu năm 2020/2021 lần lượt 15,8%/12,5% và lợi nhuận ròng thấp hơn lần lượt 33,3%/26,9%. Chúng tôi điều chỉnh EPS cốt lõi năm 2020/2021 lần lượt 27,8%/23,4% do tác động của dịch Covid-19.
  • Lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu thấp hơn là 38.000 đồng/cp

Nguồn: VNDS

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý