Cập nhật nhanh kết quả kinh doanh Q1/2021
Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 06/05/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi điều chỉnh tăng +0.6% ước tính LNTT năm 2021 đối với VCB lên 29,5 nghìn tỷ đồng (+28% so với cùng kỳ). Chúng tôi cũng ước tính LNTT năm 2022 đạt 36,1 nghìn tỷ đồng (+22,7% so với cùng kỳ), với giả định tăng trưởng tín dụng và tiền gửi lần lượt là 15,8% và 13,9% so với cùng kỳ, NIM ở mức 3,16%. Chúng tôi giả định rằng VCB sẽ phát hành 6,5% vốn điều lệ trước tăng vốn trong năm 2022 với giá 100.000 đồng/cổ phiếu.
- Chúng tôi chuyển cơ sở định giá đến tháng 6/2022 và nâng giá mục tiêu 1 năm của Cổ phiếu VCB lên 114.200 đồng (từ 108.600 đồng), sử dụng hệ số P/B mục tiêu không đổi là 3x. Với tiềm năng tăng giá là 15,2%, chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VCB.
Nguồn: SSI
Từ khóa: VCB
