Chất lượng tài sản tiếp tục tăng
Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 25/01/2021. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng VCB vừa công bố kết quả kinh doanh Quý 4 với LNST xấp xỉ mức dự báo của BVSC là 5.674 tỷ đồng (28,9% yoy). Kết quả tích cực này là nhờ VCB có sự bứt phá tăng trưởng tín dụng, mở rộng NIM, ghi nhận khoản phí trả trước của hợp đồng Bancasssuarance cũng như giảm mạnh CIR.
- Ngân hàng Vietcombank là ngân hàng hàng đầu trong hệ thống với chất lượng tài sản vượt trội. Là một trong vài ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất hệ thống nhưng Cổ phiếu VCB vẫn duy trì được tốc độ tăng trưởng cao trong nhiều năm (ngoại trừ 2020) cũng như liên tục duy trì hiệu quả hoạt động cao. Chúng tôi ưa thích cổ phiếu VCB, tuy nhiên mức định giá P/B của VCB hiện tại đang cao hơn tương đối so với mức P/B trung bình lịch sử. Do đó, BVSC khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu VCB với mức giá mục tiêu là 107.300 VND/CP (tiềm năng tăng giá là 4,2% so với mức giá đóng cửa ngày 21/01/2021).
Nguồn: BVSC
Từ khóa: VCB
