Lỗ tỷ giá tiếp tục ảnh hưởng lợi nhuận
Đồ thị cổ phiếu STK phiên giao dịch ngày 31/10/2022. Nguồn: AmiBroker
- Quý 3/2022, Cổ phiếu STK ghi nhận doanh thu đạt 515 tỷ dồng (-3% QoQ, +10% YoY so với mức nền thấp 2021). LNST sau lợi ích CĐTS đạt 50 tỷ đồng (-28%QoQ, -18%YoY), thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi, do ảnh hưởng của lỗ tỷ giá và lượng đơn đặt hàng thấp. Trong 9T/22, STK hoàn thành 65% kế hoạch doanh thu & lợi nhuận đề ra.
- Quý 4/2022, chúng tôi dự báo doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt đạt 520 tỷ (+1%QoQ, -19% YoY), và 57 tỷ đồng, khi lượng đơn hàng suy giảm và tỷ giá USD/VND tiếp tục ảnh hưởng đến KQKQ. Cho năm 2022, chúng tôi kỳ vọng doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2.205 tỷ đồng (+8% YoY) và 252 tỷ đồng (-9% YoY). EPS cả năm đạt 3.086 đồng.
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38.500 đồng/cổ phiếu cho tầm nhìn một năm, (điều chỉnh giảm 8% từ giá 41.600 đồng/cổ phiếu) do dự phóng điều chỉnh giảm lợi nhuận. Với kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt bao gồm 1.000 đồng/cổ phiếu trong 12 tháng tới, tương đường mức sinh lời kỳ vọng 27% dựa trên giá đóng cửa ngày 24/10/2022.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: STK
