Tốc độ hoàn nhập lãi dự thu thấp hơn hỗ trợ NII– Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu STB phiên giao dịch ngày 21/10/2020. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Cổ phiếu STB) công bố KQKD 9 tháng 2020 với lợi nhuận ròng đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (-4,1% YoY), hoàn thành 79,7% dự báo 2020 của chúng tôi. Mức giảm nhẹ trong LNST chủ yếu do (1) khoản lỗ 27 tỷ đồng trong chứng khoán đầu tư, (2) mức giảm 36,1% YoY trong thu nhập ròng khác và (3) mức tăng 69,4% YoY trong chi phí dự phòng đến từ 1,4 nghìn tỷ đồng dự phòng cho tài sản có rủi ro tín dụng trên bảng cân đối kế toán, trong đó phần nào được bù đắp bởi tăng trưởng 15,0% và 26,3% YoY trong thu nhập lãi ròng (NII) và thu nhập phí ròng (NFI) (bao gồm giao dịch ngoại hối). Chúng tôi không cho rằng có thay đổi đáng kể đến dự báo và/hoặc giá mục tiêu của chúng tôi, dù cần đánh giá chi tiết hơn.
- NIM 9 tháng 2020 được duy trì so với cùng kỳ (YoY).
- STB ghi nhận tăng trưởng 2 chữ số YoY trong tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) trong 9 tháng 2020.
- Chi phí dự phòng ảnh hưởng đến LNST 9 tháng 2020.
- Khoản phải thu tăng nhẹ trong khi tất cả các khoản mục liên quan đến tài sản nợ xấu cải thiện trong quý 3/2020.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: STB
