Doanh thu của mảng phát điện tăng mạnh nhờ hợp nhất VSH – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 02/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Cơ Điện Lạnh (REE) đã công bố KQKD quý 2/2021 với doanh thu tăng 25% YoY đạt 1,6 nghìn tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS tăng 3% YoY đạt 383 tỷ đồng chủ yếu nhờ danh mục thủy điện của REE và đóng góp cả quý của công suất điện mặt trời áp mái thiết lập vào năm 2020, một phần bị ảnh hưởng bởi KQKD kém tích cực của danh mục đầu tư nhiệt điện than (PPC) cũng như mảng Cơ điện (M&E) và mảng bất động sản. LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2021 của REE đạt 799 tỷ đồng (+27% YoY) và hoàn thành 43% dự báo năm 2021 của chúng tôi. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng danh mục đầu tư thủy điện của Cổ phiếu REE sẽ có kế quả khả quan trong quý 3/2021 trong mùa mưa của Việt Nam và doanh thu của mảng M&E và mảng bất động sản sẽ được ghi nhận tích cực hơn vào cuối năm 2021. Nhìn chung, KQKD này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi khi rủi ro điều chỉnh giảm dự báo cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (HSX: PPC) do sự cố kỹ thuật của một trong các tổ máy phát điện được bù đắp bởi khả năng điều chỉnh tăng đáng kể dự báo cho CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh (HSX: VSH) khi hệ số tải và lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2021 của VSH vượt kỳ vọng của chúng tôi.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: REE
