Hưởng lợi từ mở rộng đội tàu và giá cước tăng
Đồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 05/01/2023. Nguồn: AmiBroker
- Kết quả kinh doanh Q3/2022 tích cực nhờ ghi nhận khoản lãi từ thanh lý tàu Athena 212 tỷ đồng. LNST cổ đông công ty mẹ đạt 271 tỷ đồng, tăng 187,1% svck. Đáng chú ý, mảng vận tải tiếp tục ghi nhận doanh thu tăng trưởng 44,8% trong Q3.
- Cổ phiếu PVT đã công bố kết quả ước tính cho cả năm 2022 với doanh thu đạt 9.150 tỷ đồng (tăng 15,9%), lợi nhuận sau thuế khoảng 1.094 tỷ đồng (tăng 31,1%). Tương đương với doanh thu và LNST Q4/2022 lần lượt đạt 2.542 tỷ đồng (tăng 22,2%) và 262 tỷ đồng (tăng 11,8%).
- Trong năm 2023, PVT sẽ tiếp tục chiến lược mở rộng đội tàu của mình đồng thời được hưởng lợi từ xu hướng giá cước vận tải tàu dầu thô/dầu sản phẩm đang có xu hướng tăng dưới ảnh hưởng của các lệnh cấm vận lên Nga. Chúng tôi dự phóng doanh thu tăng nhẹ 1,3% lên 9.273 tỷ đồng trong khi LNST cổ đông công ty mẹ giảm nhẹ 3,3% còn 825 tỷ đồng do không còn khoản đột biến từ thanh lý tàu như năm 2022.
- Với dự phóng hiện tại, cổ phiếu đang được giao dịch với mức P/E 2023 là 9x, khá hấp dẫn so với mức tăng trưởng 12,9% của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2023 (loại trừ lợi nhuận khác). Chúng tôi cho rằng giá trị hợp lý của PVT ở mức 23.800 đồng/cp, tương ứng với khuyến nghị TÍCH LŨY.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PVT
