Vẫn đang trong chu kỳ tăng trưởng
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 14/11/2022. Nguồn: AmiBroker
- Lợi nhuận Q3 lỗ 34 tỷ vẫn chưa cải thiện đáng kể mặc dù các yếu tố về ngành khoan trong khu vực đã cải thiện rất mạnh. Công ty có thể không đạt được dự báo cả năm của chúng tôi là 105 tỷ đồng, dựa trên giả định giá cho thuê giàn tự nâng tăng 30% trong 6 tháng cuối năm 2022 so với 6 tháng đầu năm.
- Chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh Q3 đã phản ánh vào giá trong 2 tuần qua (thị giá giảm 20%). Chúng tôi cho rằng PVD vẫn đang trong chu kỳ tăng trưởng. Việc lợi nhuận chưa cải thiện quá nhiều trong vài quý gần đây nên được hiểu là vì các yếu tố vĩ mô cải thiện mạnh mẽ của ngành khoan trong khu vực đang phản ánh vào doanh nghiệp chậm hơn dự kiến, không phải là chỉ dấu cho một kịch bản kém lạc quan hơn cho tiềm năng của doanh ngiệp. Đại dự án ngoài khơi Lô B Omon và luật dầu khí sửa đổi sắp tới sẽ là những chất xúc tác quan trọng.
- Luận điểm đầu tư của chúng tôi đối với Cổ phiếu PVD dựa trên các yếu tố: (i) Các yếu tố vĩ mô về ngành đang cải thiện (ii) Tiềm năng định giá lại các doanh nghiệp trong lĩnh vực thăm dò khai thác trong bối cảnh sự chuyển dịch sang năng lượng xanh bộc lộ nhiều vấn đề và Capex toàn cầu cho năng lượng hóa thạch có động lực tăng trở lại
Nguồn: MBKE
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PVD