DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu PPC – Dòng tiền dồi dào cho phép tăng 25% cố tức tiền mặt

Lượt xem: 691 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Nhiệt điện Phả Lại (Cổ phiếu PPC) vừa công bố KQLN 9 tháng đầu năm với LNST cốt lõi đạt 693 tỷ đồng, đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái do lợi nhuận từ HĐKD tăng bù đắp cho việc thu nhập tiền gửi giảm.

Đồ thị cổ phiếu PPC phiên giao dịch ngày 16/10/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PPC phiên giao dịch ngày 16/10/2018. Nguồn: AmiBroker

Nhờ sản lượng bán ra tăng mạnh 9,5% so với cùng kỳ năm ngoái, LNST báo cáo và cốt lõi đã lần lượt đạt 84,5% và 83% dự báo cả năm do chúng tôi đưa ra. Vì các nhà máy điện than thường đạt kết quả cao trong Quý 4, chúng tôi dự kiến sẽ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cốt lõi cả năm thêm 5%-10%. Chúng tôi cũng dự kiến sẽ điều chỉnh tăng giả định cổ tức 2018 từ 2.000VND/cổ phiếu lên 2.500VND/cổ phiếu (lợi suất 13,5%, cao hơn 25% so với giả định trước đây). Điều này củng cố khuyến nghị MUA của chúng tôi.

Sản lượng điện thương phẩm tăng chủ yếu nhờ Phả Lại 1. Doanh thu và lợi nhuận gộp 9 tháng đầu năm tăng lần lượt 14,0% và 14,3% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ sản lượng và giá bán phục hồi lần lượt 9,5% và 4,0% trong bối cảnh lượng mưa năm nay giảm.

HND (công ty liên kết của PPC với 26% cổ phần) đạt kết quả thấp trong Quý 3.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý