Lợi nhuận tăng trưởng ổn định
Đồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 10/05/2021. Nguồn: AmiBroker
- Năm 2021, chúng tôi ước tính NPATMI đạt 1,2 nghìn tỷ đồng (+4% so với cùng kỳ), sát với kế hoạch của công ty, do chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ: (1) bán hết dự án Verosa Park và bàn giao tại Safira; (2) bắt đầu bàn giao các căn hộ đã bán trước tại Lovera Vista trong nửa đầu năm 2021; và (3) khởi động dự án Armena mới (với lô đầu tiên sẽ được bàn giao vào Q4/2021). Mặc dù ước tính NPATMI của chúng tôi giảm -8% so với báo cáo trước nhưng chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm cổ phiếu KDH lên 39.500 đồng *từ 34.000 đồng/cổ phiếu (tăng 8%) do KDH là một trong những cổ phiếu bất động sản vốn hóa trung bình được hưởng lợi từ tâm lý thị trường bất động sản tích cực trong năm 2021. Chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu.
Nguồn: SSI
Từ khóa: KDH
