DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu HT1 – Biên lợi nhuận gộp giảm đáng kế do áp lực cạnh tranh tăng

Lượt xem: 454 - Ngày:
Chia sẻ

Biên lợi nhuận gộp giảm đáng kể do áp lực cạnh tranh tăng

Đồ thị cổ phiếu HT1 phiên giao dịch ngày 10/06/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi điều chỉnh ước tính sản lượng tiêu thụ năm 2021 của Cổ phiếu HT1 từ 7 triệu tấn lên 7,1 triệu tấn, tăng 6,5% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, chúng tôi điều chỉnh giảm nhẹ 0,6% giá bán trung bình còn 1,1 triệu đồng/ tấn (-2%YoY). Theo đó, doanh thu và LNTT 2021 ước tính đạt 8,3 nghìn tỷ đồng (+4,1% YoY) và 750 tỷ đồng (-2,3% YoY).
  • Năm 2022, chúng tôi ước tính LNTT sẽ hồi phục 9,3% so với cùng kỳ lên 819 tỷ đồng dựa trên tăng trưởng sản lượng tiêu thụ là 4% cũng như giá xi măng phục hồi nhẹ và chi phí lãi vay giảm.
  • Tại mức giá 15.800 đồng/cp, HT1 đang giao dịch tại PE 2021 và 2022 là 11,2x và 10,2x. Chúng tôi duy trì khuyến nghị Trung lập với giá mục tiêu 1 năm là 16.400 đồng/cp dựa trên PE và EV/EBITDA mục tiêu là 10x và 5x.

Nguồn: SSI

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý