LNST quý 4 có khả năng duy trì ở mức cao nhờ sản lượng tiêu thụ tốt hơn
Đồ thị cổ phiếu HPG phiên giao dịch ngày 24/12/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chi phí sản xuất thép có thể duy trì ổn định trong quý 4 do giá quặng sắt và than luyện cốc biến động ngược chiều. Biên lợi nhuận gộp của mảng thép xây dựng ổn định, trong khi biên lợi nhuận gộp của mảng thép cán nóng (HRC) có thể giảm do giá bán giảm đi trong quý 4. LNST có thể tiếp tục duy trì ở mức cao trong quý 4 do sản lượng bán ra đang hồi phục.
- Trong 6 tháng đầu năm 2022, biên lợi nhuận gộp của mảng thép xây dựng có thể duy trì ổn định, tuy nhiên, khả năng sinh lời của mảng thép phẳng dự báo sẽ giảm.
- Về nhà máy thép Dung Quất 2, công ty đang trong giai đoạn giải phóng mặt bằng và dự kiến khởi công xây dựng vào đầu năm 2022. Lò cao đầu tiên dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào nửa cuối năm 2023.
- Dựa trên phương pháp định giá FCFF và PE, chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HPG với giá mục tiêu khoảng 62.900 đồng/cổ phiếu. Cùng với mức cổ tức tiền mặt trong 12 tháng tới là 500 đồng/cổ phiếu, tổng mức sinh lời dự kiến là 40% so với mức giá đóng cửa 45.100 đồng vào ngày 22/12/2021.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: HPG
