Kết quả kinh doanh Q4 vượt ước tính của chúng tôi
Đồ thị cổ phiếu DRC phiên giao dịch ngày 28/01/2021. Nguồn: AmiBroker
- Kể từ ngày ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DRC, giá cổ phiếu đã tăng 44% và hiện tại vượt xa giá mục tiêu của chúng tôi là 23.500 đồng/cp. Mặc dù chúng tôi vẫn giữ quan điểm tích cực về các yếu tố cơ bản của DRC, nhưng chúng tôi hạ khuyến nghị cổ phiếu xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG chỉ do định giá hiện tại đã cao. Theo quan điểm của chúng tôi, cổ phiếu hiện đã phản ánh hết tác động của việc giảm mạnh chi phí khấu hao, cũng như sản lượng xuất khẩu phục hồi mạnh và giá nguyên liệu thấp trong ngắn hạn. Chúng tôi tin rằng doanh thu xuất khẩu có thể ổn định ở mức hiện tại, trong khi giá nguyên liệu từ Q1/2021 có thể tăng cùng với sự phục hồi của giá cao su tự nhiên và giá dầu. Các yếu tố này có thể sẽ ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trong thời gian tới. Chúng tôi đang xem xét lại ước tính lợi nhuận.
Nguồn: SSI
Từ khóa: DRC
