Kỳ vọng tăng trưởng mạnh trong 2021
Đồ thị cổ phiếu CTG phiên giao dịch ngày 18/03/2021. Nguồn: AmiBroker
- Sáng nay 17/3, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam (Cổ phiếu CTG) đã có buổi trao đổi thông tin với nhiều thông tin đáng chú ý. Theo đó, uớc tính lợi nhuận trước thuế Quý 1/2021 của CTG là 7000 – 8000 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ. Lợi nhuận này chưa bao gồm khoản phí trả trước của hợp đồng bán bảo hiểm nhân thọ với Manulife (Banca). Nếu Bộ Tài chính phê duyệt thương vụ Manulife mua lại Aviva trong Quý 1, thì CTG nhiều khả năng sẽ ghi nhận khoản phí trả trước của hợp đồng Banca (ít nhất là thêm khoảng 1300 tỷ nữa).
- Cổ tức dự kiến cho năm 2020 là 5% tiền mặt và 10% cổ phiếu. Như vậy CTG tiếp tục gia tăng vốn và đáp ứng cho mức tăng tín dụng khoảng 12% trong năm tới.
- Vietinbank là một trong những ngân hàng có sự cải thiện mạnh mẽ nhất trong vài năm qua. Trong giai đoạn từ 2018-2020, CTG tăng trưởng LNST sau thuế bình quân là 61%, ROE tăng từ mức 8% lên 16,8%, NPL giảm từ mức 1,59% về còn 0.94% và LLRC tăng từ 95% lên 132%. Với sự cải thiện này, Vietinbank đã bước vào nhóm ngân hàng có chất lượng tài sản hàng đầu và dự kiến hiệu quả hoạt động cũng sẽ bước vào nhóm đầu trong năm 2021. Bên cạnh đó, BVSC kỳ vọng lợi nhuận của CTG sẽ tiếp tục tăng trưởng cao trong năm 2021 với mức tăng ước tính khoảng 43,5%.
- Chúng tôi kỳ vọng kết quả Qúy 1 có thể cao hơn con số dự kiến và duy trì khuyến nghị mua vào với mức giá mục tiêu là 50.800 VND/CP (upside là 34.7%).
Nguồn: BVSC
Từ khóa: CTG
