Lợi nhuận có thể tiếp tục được hưởng lợi từ chi phí đầu vào thấp trong nửa cuối năm 2022
Đồ thị cổ phiếu BMP phiên giao dịch ngày 15/08/2022. Nguồn: AmiBroker
- BMP tiếp tục ghi nhận đà tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 2, với doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 1,6 nghìn tỷ đồng và 145 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 7,1% và 247% so với cùng kỳ. Do đó, chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu BMP và nâng giá mục tiêu 1 năm lên 71.500 đồng/cổ phiếu (từ 67.000 đồng/cổ phiếu).
- Giá cổ phiếu trong ngắn hạn có thể được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của lợi nhuận trong nửa cuối năm, nhờ chi phí đầu vào có xu hướng giảm xuống. Giá hạt nhựa PVC đã giảm thêm 20% kể từ tháng 7 xuống còn 1.000~1.100 USD/tấn, thấp hơn 20~30% so với mức giá bình quân trong quý 2/2022. Do đó, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sau thuế trong 6 tháng cuối năm sẽ tăng 20% so với 6 tháng đầu năm và tăng 270% so với cùng kỳ, do cơ sở so sánh thấp trong 6 tháng cuối năm 2021. Theo đó, chúng tôi nâng dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2022 lên 599 tỷ đồng, tăng 179% so với cùng kỳ.
- Năm 2023, mặc dù kỳ vọng sản lượng tiêu thụ tăng trưởng 7% so với cùng kỳ, nhưng chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ 4,4% xuống còn 572 tỷ đồng, do mức cơ sở so sánh cao có thể đạt được trong năm 2022, với giả định giá bán bình quân giảm 4% so với cùng kỳ.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BMP
