Cập nhật tỷ lệ free-float và hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa
HSX đã công bố cập nhật số lượng cổ phiếu đang lưu hành, tỷ lệ free-float và hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa cho các cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số VN Diamond và VNFIN Select.
Tỷ lệ free-float của VIB, ACB, MBB và CTG đều điều chỉnh giảm 5 điểm phần trăm, trong khi NLG, CTD và MSB đã được HSX điều chỉnh tăng lần lượt 5, 5 và 10 điểm phần trăm. Những thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến tỷ trọng của từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond – theo đó, quỹ DCVFM VNDiamond ETF sẽ mua/bán cổ phiếu theo tỷ trọng thay đổi.
Cổ phiếu BMI, FIT và SSI trong giỏ chỉ số VNFIN Select được điều chỉnh tăng lần lượt 5, 10 và 5 điểm phần trăm tỷ lệ free-float trong khi cổ phiếu CTG, MBB và VCI đều điều chỉnh giảm 5 điểm phần trăm. Những thay đổi này sẽ tác động đến tỷ trọng từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Select. Hiện tại, không có quỹ ETF nào sử dụng chỉ số VNFIN Select làm cơ sở.
Bảng 1: Tỷ lệ Free float điều chỉnh đối với chỉ số VN Diamond & VNFIN Select Index 
Bảng 2: Kết quả hoạt động (%) – tính đến 30/6/2021 
Cập nhật chỉ số VN Diamond Index và VNFIN Select
HSX đã công bố cập nhật số lượng cổ phiếu đang lưu hành, tỷ lệ free-float và hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa đối với các cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số VN Diamond và VNFIN Select. Tất cả các thay đổi sẽ ảnh hưởng đến tỷ trọng của từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số. Ngày có hiệu lực là 2/8/2021.
Chỉ số VN Diamond
So với số liệu hiện tại, tỷ lệ free-float được điều chỉnh tăng đối với NVL (65% lên 70%), MSB (65% lên 75%), CTD (50% lên 55%) và FPT (80% lên 85%). Ngược lại, các cổ phiếu VIB, ACB, MBB và CTG điều chỉnh giảm tỷ lệ free-float từ lần lượt 50% xuống 45%, 90% xuống 85%, 60% xuống 55% và 20% xuống 15%. Lưu ý, theo quy định của HSX, tỷ lệ free-float trên 15% được làm tròn lên 5 điểm phần trăm. Bên cạnh đó, HSC cũng cập nhật hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa của các cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond.
Thông thường, hầu hết các cổ phiếu được điều chỉnh tăng tỷ lệ free-float được kỳ vọng sẽ tăng tỷ trọng, trong khi các cổ phiếu điều chỉnh giảm tỷ lệ free-float dự kiến sẽ giảm tỷ trọng trong giỏ chỉ số.
Dựa trên số liệu cập nhật của HSX, chúng tôi ước tính tỷ trọng mới cho từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond trong bảng dưới đây. Có 10 cổ phiếu (NLG, GMD, PNJ, MSB, REE, CTD, TPB, TCM, EIB và LPB) tăng tỷ trọng và 8 cổ phiếu khác (VPB, VIB, MWG, TCB, FPT, ACB, MBB và CTG) giảm tỷ trọng.
Top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong giỏ chỉ số VN Diamond sẽ là FPT (15,3%), MWG (14,6%), PNJ (10,9%), VPB (7,8%) và TCB (7,8%), chiếm 56,5% tổng tỷ trọng giỏ chỉ số VN Diamond. Tổng số cổ phiếu trong giỏ chỉ số vẫn là 18 cổ phiếu.
Hiện tại, quỹ DCVFM VN Diamond ETF đang sử dụng chỉ số VN Diamond làm cơ sở. Tổng giá trị tài sản quản lý vào khoảng 12.733 tỷ đồng (546 triệu USD). Chúng tôi ước tính quỹ ETF này sẽ mua vào một lượng lớn cổ phiếu như NLG (2,7 triệu cổ phiếu), GMD (2,1 triệu cổ phiếu), PNJ (1,5 triệu cổ phiếu) đồng thời bán ra một lượng lớn cổ phiếu CTG (2,5 triệu cổ phiếu), MBB (1,8 triệu cổ phiếu) triệu cổ phiếu), ACB (1,2 triệu cổ phiếu).
Lưu ý, những biến động về giá thị trường và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc tái cơ cấu danh mục đầu tư có thể làm thay đổi các tỷ trọng này, cũng như khối lượng mua và bán dự kiến đối với từng cổ phiếu.
Bảng 3: Cập nhật tỷ lệ free float, số lượng cổ phiếu đang lưu hành, giới hạn tỷ trọng vốn hoá của các cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số VN Diamond Index 
Bảng 4: Ước tính số lượng cổ phiếu mua vào/bán ra của quỹ DCVFM VN Diamond ETF 
Chỉ số VNFIN Select
Tỷ lệ free-float của BMI, FIT và SSI trong giỏ chỉ số VNFIN Select được điều chỉnh tăng lần lượt 5, 10 và 5 điểm phần trong, trong khi các cổ phiếu CTG, MBB và VCI đều điều chỉnh giảm 5 điểm; hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa của tất cả các cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số VNFIN Select đã được cập nhật. Tổng số cổ phiếu trong giỏ chỉ số vẫn là 20 cổ phiếu.
Dựa trên số liệu cập nhật từ HSX, chúng tôi ước tính tỷ trọng mới cho từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Select trong bảng bên dưới. Có 4 cổ phiếu (VCI, TCB, VPB và VCB) giảm tỷ trọng và 16 cổ phiếu tăng tỷ trọng (MBB, STB, EIB, HDB, TPB, CTG, FIT, BID, FTS, SSI, AGR, BMI, CTS, HCM, BIC, BVH).
Top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong giỏ chỉ số VNFIN Select là TCB (14,8%), VPB (14,8%), MBB (13,1%), STB (10,9%) và VCB (9,2%). Các cổ phiếu này chiếm 63,2% tổng tỷ trọng giỏ chỉ số VNFIN Lead. Hiện tại không có quỹ ETF nào sử dụng chỉ số VNFIN Select làm cơ sở.
Bảng 5: Cập nhật tỷ lệ free float, số lượng cổ phiếu đang lưu hành, giới hạn tỷ trọng vốn hoá của các cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số VNFIN Select Index 
Nguồn: HSC