Triển vọng tăng trưởng mạnh 2 chữ số duy trì – Cập nhật
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 13/05/2022. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP FPT (Cổ phiếu FPT) khi chúng tôi vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng mạnh của các mảng kinh doanh chủ chốt của FPT: Dịch vụ CNTT, Giáo dục và Dịch vụ Viễn thông.
- Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 11% khi cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2023 so với cuối năm 2022 trước đây đồng thời giảm dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2024 thêm 1% chủ yếu do dự báo doanh thu từ Xuất khẩu Phần mềm (XKPM) thấp hơn trong bối cảnh đồng yên Nhật trượt giá.
- Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/E năm 2022/2023 của FPT là 25/20 lần, chúng tôi tin rằng điều này hợp lý do triển vọng lợi nhuận khả quan. Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2021-2024 đạt 22%.
- Rủi ro: Cạnh tranh gay gắt từ các công ty viễn thông tích hợp cung cấp cả dịch vụ băng rộng cố định và di động; không cải thiện năng lực trong các công nghệ mới.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: FPT
