Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (Cổ phiếu POW) và Tổng CT Khí Việt Nam (Cổ phiếu GAS) đã chính thức ký kết thỏa thuận khung về việc cung cấp khí LNG cho các nhà máy điện khí Nhơn Trạch 3 và 4. POW và GAS hiện đang đẩy nhanh tiến độ để hoàn thành Nghiên cứu Tiền Khả thi trong năm 2019 và khởi công xây dựng các dự án này trong năm 2020. Việc vận hành cảng nhập khẩu LNG Thị Vải với công suất 1-3 triệu tấn/năm có thể đảm bảo nguồn cung ổn định cho nhà máy Nhơn Trạch 3 và 4 (tổng công suất 1.500 MW) cũng như giảm rủi ro thiếu hụt điện từ năm 2023 trở đi.
Đồ thị cổ phiếu GAS phiên giao dịch ngày 10/01/2019. Nguồn: AmiBroker
POW đã rất thành công trong việc thu xếp vốn cho dự án Nhơn Trạch 3 và 4, khi được các ngân hàng trong nước cam kết đảm bảo hạn mức tín dụng 20 nghìn tỷ đồng cho dự án này, giúp giải rủi ro tỷ giá cho POW.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho POW với giá mục tiêu 18.600 đồng/CP (tổng mức sinh lời 28,2% bao gồm lợi suất cổ tức 3,4% dựa theo giá niêm yết phiên đầu tiên trên sàn HOSE là 14.900 đồng/CP) và khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với giá mục tiêu 88.200 đồng/CP cho GAS (tổng mức sinh lời 1,0% bao gồm lợi suất cổ tức 4,4% dựa theo giá đóng cửa hôm nay).
Nguồn: VCSC
