MSN – NHỊP ĐIỀU CHỈNH CÓ PHẢI CƠ HỘI? PHÂN TÍCH TOÀN DIỆN TỪ CƠ BẢN ĐẾN KỸ THUẬT
📌 Masan Group (MSN) là một trong những tập đoàn đa ngành lớn nhất Việt Nam, sở hữu hệ sinh thái tiêu dùng – bán lẻ – thực phẩm – công nghệ – khai khoáng.
🛑 Cổ phiếu MSN hiện đang trải qua nhịp điều chỉnh. Liệu đây có phải là cơ hội tích lũy trước đợt tăng trưởng mới, hay MSN sẽ tiếp tục suy yếu?
Dưới đây là phân tích toàn diện từ góc nhìn của ĐTCP để giúp nhà đầu tư có chiến lược phù hợp.
1. PHÂN TÍCH CƠ BẢN – MSN ĐANG Ở ĐÂU TRONG CHU KỲ TĂNG TRƯỞNG?
1.1. Kết quả kinh doanh 2024 – MSN đang phục hồi mạnh mẽ
📊 EBITDA: 10,306 tỷ VND
📊 Lợi nhuận ròng: 1,999 tỷ VND
📊 EPS: 1,345 VND/cổ phiếu
📌 Nhận định: MSN đã có sự phục hồi mạnh mẽ nhờ tối ưu hóa hoạt động bán lẻ và cải thiện biên lợi nhuận.
1.2. Triển vọng tài chính 2025-2027
📌 Dự báo tài chính 2025:
- EBITDA: ~10,800 tỷ VND
- Lợi nhuận ròng: ~3,100 tỷ VND (+52.0%)
- EPS: ~2,060 VND/cổ phiếu
📌 Dự báo tài chính 2026-2027:
- 2026: EPS ~ 3,100 VND, lợi nhuận ròng ~4,690 tỷ VND
- 2027: EPS ~ 4,280 VND, lợi nhuận ròng ~6,460 tỷ VND
💡 Nhận định:
✅ MSN đang quay lại đà tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng trưởng EPS lần lượt là +52.5% (2025), +51.0% (2026), +39% (2027).
✅ WinCommerce tiếp tục mở rộng & ứng dụng công nghệ, giúp gia tăng biên lợi nhuận.
📌 Rủi ro:
❌ Chi phí lãi vay có thể tiếp tục cao, ảnh hưởng đến dòng tiền.
❌ Cạnh tranh trong ngành bán lẻ hiện đại ngày càng gay gắt.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT – MSN CÓ CÒN HẤP DẪN TRONG NGẮN HẠN?
🔹 Xu hướng tổng quan:
- MA200 (73) vẫn dốc xuống, cho thấy xu hướng dài hạn chưa hoàn toàn đảo chiều.
- MSN vừa thủng MA20 (68.8), báo hiệu sự suy yếu ngắn hạn.
- MA50 (67.8) vẫn là hỗ trợ quan trọng, sau khi vượt thành công MA50 trước đó thì hiện MSN đang quay lại điểm định đường hỗ trợ động này.
📌 Nhận định: Mặc dù có 4 phiên điều chỉnh liên tiếp nhưng về cơ bản MSN vẫn đang trong giai đoạn phục hồi nhưng chưa xác nhận đảo chiều dài hạn.
🔹 Hỗ trợ & kháng cự quan trọng
📉 Hỗ trợ mạnh:
✅ 67.8 (vùng hỗ trợ quan trọng tại MA50)
✅ 66 (đáy gần nhất)
📈 Kháng cự quan trọng:
🚀 72 (đỉnh gần nhất đạt được trong thời gian gần đây trước khi điều chỉnh trở lại)
🚀 73 (MA200, rào cản quan trọng)
📌 Nhận định:
- Nếu MSN giữ vững vùng 67.80 – 68.00, có thể tích lũy và bật tăng trở lại.
- Nếu mất vùng này, có thể quay lại kiểm tra đáy cũ 66.00.
🔹 Chỉ báo kỹ thuật
📊 Bollinger Bands:
- Bollinger Bands hiện đang có dấu hiệu bó hẹp khi giá điều chỉnh trở lại nhưng có xu hướng hướng lên trên, báo hiệu dấu hiệu điều chỉnh và có thể tăng dần với các mức đỉnh sau cao hơn đỉnh trước không quá nhiều.
- Giá đang test dải giữa BB đồng thời cũng là MA20 (~68.82), báo hiệu áp lực điều chỉnh.
- Nếu thủng vùng này, có thể kiểm tra dải dưới 66.95.
📊 RSI (14) = 47.66
- RSI đang giảm về vùng trung tính, chưa vào vùng quá bán (dưới 30).
- Nếu RSI về 42-45 mà bật lên, có thể tạo đáy ngắn hạn.
📊 Khối lượng giao dịch:
- Khối lượng giảm dần trong đợt điều chỉnh, cho thấy không có lực bán tháo mạnh.
📌 Nhận định: MSN chưa có tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ, nhưng vẫn có cơ hội bật tăng nếu giữ được 67.50 – 68.00.
3. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ – MUA MSN LÚC NÀO?
📉 Mức giá hiện tại: 68.40 VND/cổ phiếu
📈 Mục tiêu giá 12 tháng: 89,300 VND/cổ phiếu (Upside 28.3%)
Chiến lược giao dịch:
✅ Vùng mua tốt: 67.50 – 68.00, có thể gia tăng vị thế tại 66.00 – 66.95 nếu giá về.
✅ Mục tiêu ngắn hạn: 73.00
✅ Mục tiêu dài hạn: 90
⛔ Cắt lỗ nếu giá thủng 66.
📌 Nhận định: MSN phù hợp với nhà đầu tư trung & dài hạn, có thể cân nhắc mua vào ở vùng giá hợp lý để hưởng lợi từ đà tăng trưởng 2025 – 2027. Tuy nhiên, NĐT ngắn hạn cũng hoàn toàn có thể cân nhắc tham MSN khi giá kiểm định MA50 thành công và bật tăng trở lại. Ngoài ra MSN cũng là 1 trong những cổ phiếu được hưởng lợi hàng đầu nếu thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng trong năm nay.
4. KẾT LUẬN – CÓ NÊN ĐẦU TƯ MSN NGAY BÂY GIỜ?
📌 MSN đang trên đà phục hồi mạnh mẽ, với lợi nhuận dự kiến tăng trưởng ấn tượng trong 3 năm tới.
📌 MSN vẫn chưa xác nhận xu hướng tăng dài hạn, nhưng nếu giữ được vùng 67.50 – 68.00, có thể bật tăng.
📌 Giá mục tiêu: 90,000 VND/cổ phiếu, upside +30%.
📢 Khuyến nghị: MUA & NẮM GIỮ (BUY & HOLD) 🚀
💰 Vùng mua tốt: 68.00 VND
🎯 Mục tiêu: 90,000 VND
⛔ Cắt lỗ nếu thủng 66,000 VND
👉 Nhà đầu tư có thể xem xét tích lũy MSN ở vùng giá hợp lý để đón đầu đà tăng trưởng dài hạn! 📈🔥
Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính chất tham khảo và NĐT nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư.
NĐT có nhu cầu cần hỗ trợ tư vấn đầu tư xin vui lòng liên hệ với ĐTCP theo thông tin bên dưới, chúng tôi luôn sẵn lòng hỗ trợ.
_______________________
Nguyễn Văn Nguyên – Giám đốc Phòng giao dịch Công ty chứng khoán TPHCM – HSC
Điện thoại / Zalo: 0989490980
Fanpage: Đầu Tư Cổ Phiếu
Website: dautucophieu.net
