Chúng tôi dự báo trong năm 2020, doanh thu của công ty có thể đạt mức 15.606 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận trước thuế là 955 tỷ đồng, bằng 92% và 88% so với thực hiện của năm 2019. Định giá cổ phiếu đạt mức 16.800 đồng/cổ phần trong 12 tháng tới, cao hơn thị giá hiện tại 38%, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA.
Đồ thị cổ phiếu PVS phiên giao dịch ngày 21/08/2020. Nguồn: AmiBroker
- Cổ phiếu PVS công bố kết quả kinh doanh quý II.2020, theo đó, về tổng thể, doanh thu và lợi nhuận trong quý II đã phục hồi tốt so với quý I, tăng lần lượt 87% và 130%, nhưng do kết quả kinh doanh quý I ở mức thấp, lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 98% và 81% cùng kỳ năm 2019. Doanh thu hợp nhất quý II đạt 5.473 tỷ đồng, tăng 13% so với quý II.2019, lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 8.714 tỷ đồng, bằng 98% cùng kỳ năm 2019.
- Lợi nhuận trước thuế quý II đạt 406 tỷ đồng, tăng 131% so với quý I, và 73% so với quý II.2019. Lũy kế 6 tháng đầu năm, đạt 582 tỷ đồng, bằng 81.2% so với cùng kỳ năm trước, hoàn thành 83% kế hoạch cả năm. Lợi nhuận sau thuế quý II đạt 274 tỷ đồng, tăng 128% so với quý I và 62% so với quý II.2019. lũy kế 6 tháng đầu năm đạt 393 tỷ đồng, bằng 71% cùng kỳ 2019. Lợi nhuận cổ đông công ty mẹ đạt 360 tỷ đồng, thu nhập mỗi cổ phần trong 6 tháng đạt 753 đồng, bằng 61% cùng kỳ 2019.
- Chúng tôi duy trì dự báo doanh thu năm 2020 có thể đạt mức 15.606 tỷ đồng, bằng 92% so với năm 2019. Lợi nhuận trước và sau thuế lần lượt có thể đạt mức 955 tỷ đồng và 764 tỷ, bằng 88% thực hiện của năm 2019. Trong dài hạn 2021-2025, công ty có cơ hội tham gia nhiều dự án lớn của ngành dầu khí như: Lô B- Ô Môn, Nam Du –U Minh, Cá Voi Xanh, Báo Vàng, Sư tử Trắng giai đoạn 2, các dự án trên bờ như LNG Thị Vải Mở rộng, LNG Sơn Mỹ, LNG Long An, dự án Đường ống Đông-Tây nam bộ, dự án điện khí NT3&4, dự án Nâng cấp mở rộng nhà máy lọc dầu Dung Quất.
Nguồn: MBS
Từ khóa: PVS
