DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu VNM – Tăng trưởng giá nguyên vật liệu gây sức ép lên biên lợi nhuận

Lượt xem: 207 - Ngày:
Chia sẻ

Tăng trưởng giá nguyên liệu gây sức ép lên biên lợi nhuậnCổ phiếu VNM

Đồ thị cổ phiếu VNM phiên giao dịch ngày 14/05/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi thận trọng cho rằng KQKD của VNM sẽ đạt mức tăng trưởng thấp ở mức một con số về cả doanh thu và LNST trong năm 2021, chủ yếu do (1) nhu cầu tiêu thụ các sản phẩm sữa suy yếu trong bối cảnh dịch Covid-19 bùng nổ trở lại tại Việt Nam và (2) tác động tiêu cực khó tránh khỏi của sự gia tang giá nguyên vật liệu lên tỷ suất lợi nhuận của công ty.
  • Doanh thu và LNST ước tính năm 2021 lần lượt đạt 59.694 tỷ đồng (~2,6 tỷ USD, + 0,1% YoY) và 11.487 tỷ đồng (~498 triệu USD, + 2,2% YoY), hoàn thành 96% kế hoạch doanh thu và 102% kế hoạch LNST. EPS tương ứng năm 2021 sẽ là 4.887 đồng và PER dự phóng năm 2021 là 18,5 lần.
  • Chúng tôi thận trọng về triển vọng tăng trưởng giá trong năm 2021 trong bối cảnh công ty thiếu câu chuyện đầu tư mới và những lo ngại của chúng tôi về giai đoạn bão hòa của thị trường sữa Việt Nam sẽ đến sớm hơn kỳ vọng. Do đó, chúng tôi khuyến nghị TÍCH LŨY cho Cổ phiếu VNM.

Cổ phiếu VNM

Nguồn: VDSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý