Nhiều thách thức cho đến 6 tháng cuối năm 2023
Đồ thị cổ phiếu STK phiên giao dịch ngày 25/11/2022. Nguồn: AmiBroker
- Điểm nhấn đầu tư: Chúng tôi đã tham dự cuộc họp với chuyên viên phân tích của Cổ phiếu STK vào ngày 16 tháng 11 và đây là những điểm chính rút ra từ cuộc họp. Trong quý 3/2022, STK ghi nhận lợi nhuận ròng giảm 17% so với cùng kỳ, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của chúng tôi do quý 3/2021 tạo ra mức nền so sánh thấp. Điều này là do nhu cầu tiếp tục suy yếu và mức độ tồn kho cao của các thương hiệu lớn. Ban lãnh đạo dự kiến lượng hàng tồn kho sẽ giảm đáng kể trong mùa lễ hội sắp tới và các đơn đặt hàng sẽ bắt đầu quay trở lại vào cuối quý 2 năm 2023 để chuẩn bị cho mùa Thu/Đông năm 2023.
- Năm 2023, chúng tôi dự báo doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 2,4 nghìn tỷ đồng (tăng 10,3% so với cùng kỳ) và 273 tỷ đồng (tăng 9% so với cùng kỳ). Chúng tôi đã hạ P/E mục tiêu từ 12x xuống 9x để phản ánh tăng trưởng lợi nhuận kém hơn dự kiến do nhu cầu giảm cho đến 6 tháng đầu năm 2023, theo đó giá mục tiêu 1 năm mới sẽ là 29.700 đồng/cổ phiếu (tương đương với tiềm năng tăng giá là 6,6%). Khuyến nghị của chúng tôi đối với cổ phiếu là TRUNG LẬP.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: STK
