Chênh lệch giá của sợi tái chế tăng vượt kỳ vọng của chúng tôi – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu STK phiên giao dịch ngày 20/07/2021. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Sợi Thế Kỷ (STK) công bố KQKD quý 2/2021 khả quan với doanh thu phục hồi 102% YoY và LNST đạt 71 tỷ đồng so với mức cơ sở so sánh thấp là 3 tỷ đồng vào quý 2/2020 do sự gián đoạn nghiêm trọng của thị trường dệt may từ đợt bùng phát dịch COVID-19 đầu tiên trên toàn cầu.
- Quý 2 thường là mùa thấp điểm của Cổ phiếu STK. Doanh thu và lợi nhuận từ HĐKD quý 2/2021 lần lượt giảm 10% và 16% so với quý trước. Tuy nhiên, LNST đi ngang so với quý trước chủ yếu nhờ các ưu đãi thuế mới được cấp cũng như lỗ tỷ giá giảm trong quý 2/2021.
- Biên lợi nhuận gộp quý 2/2021 giảm nhẹ còn 19,4% từ mức cơ sở cao của quý 1/2021 là 19,8% khi STK đã sử dụng hết lượng tồn kho hạt PET nguyên sinh giá thấp trong quý 1/2021, nhưng được bù đắp một phần bởi chênh lệch giá sợi tái chế (giá bán – giá hạt PET đầu vào) trong quý 2/2021 tăng so với quý 1/2021.
- Lợi nhuận quý 2/2021 vượt kỳ vọng của chúng tôi, và doanh thu và LNST 6 tháng đầu năm 2021 đạt lần lượt 46% và 56% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: STK
