Việc SKG mở thêm tuyến mới Sóc Trăng – Côn Đảo và đưa một tàu Roro vào hoạt động tuyến Hà Tiên – Phú Quốc trong Quý 3/2017 hứa hẹn sẽ kích thích tăng trưởng dành cho SKG. Chúng tôi dự báo các yếu tố này sẽ đóng góp vào doanh thu 2017 tổng cộng 6%.
Đồ thị cổ phiếu SKG cập nhật ngày 28/07/2017. Nguồn: AmiBroker
* Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Tàu cao tốc Superdong – Kiên Giang (SKG) với tổng mức sinh lời 49,4%.
* Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 4% để phản ánh đóng góp các phà Roro mới hoạt động theo tuyến Hà Tiên – Phú Quốc, khiến dự báo LNST 2018 mới tăng thêm 6% so với dự báo cũ.
* Doanh thu 6 tháng đầu năm 2017 tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ có thêm 2 tàu cao tốc mới, trong khi LNST giảm 11% do tỷ lệ lấp đầy ở tuyến chủ lực Rạch Giá – Phú Quốc bị giảm trong bối cảnh mất thị phần còn chi phí nhiên liệu thì tăng.
* Việc SKG mở thêm tuyến mới Sóc Trăng – Côn Đảo và đưa một tàu Roro vào hoạt động tuyến Hà Tiên – Phú Quốc trong Quý 3/2017 hứa hẹn sẽ kích thích tăng trưởng dành cho SKG. Chúng tôi dự báo các yếu tố này sẽ đóng góp vào doanh thu 2017 tổng cộng 6%.
* Giá cổ phiếu SKG tỏ ra hấp dẫn với PER trượt 12 tháng 10,3 lần trong khi dự kiến EPS 2018 sẽ tăng mạnh
Nguồn: VCSC
