Cập nhật cổ phiếu SIP – Điểm sáng ngành BĐS KCN

Tin Vắn: Điểm sáng ngành BĐS KCN 

Đồ thị cổ phiếu SIP phiên giao dịch ngày 02/08/2023. Nguồn: Tradingview

Cuộc họp chuyên viên phân tích: 

• Vào ngày 25/07, Cổ phiếu SIP vừa tổ chức cuộc họp phân tích tóm tắt KQKD 2Q23 và kế hoạch chiến lược của họ.

Lợi nhuận tăng trưởng ổn định trong 2Q23

• Theo ban lãnh đạo, KQKD sơ bộ 2Q23 đạt doanh thu 1,660.7 tỷ đồng (3.1% n/n, 19.1% q/q) và 276 tỷ đồng LN ròng (7.8% n/n,111% q/q).
• Chúng tôi nhận thấy tăng trưởng doanh thu của toàn tập đoàn trong 2Q23 đến từ tăng trưởng toàn diện ở tất cả các phân khúc, trong đó 1) doanh thu BĐS KCN đạt 92.1 tỷ đồng (2.9% n/n, 0.5% q/q) 2) doanh thu kinh doanh tiện ích đạt 1,249.4 tỷ đồng ( -6.3% n/n, 19.1% q/q)
• Biên LN gộp tổng hợp giảm còn 13.4%, +0.4đpt n/n, -3.3đpt q/q, do đó LN gộp dừng ở mức 223.2 tỷ đồng.
• KQKD khả quan trong 2Q23 giúp 6T23 đạt doanh thu không đổi là 3,058 tỷ đồng và LN ròng tăng ổn định ở mức 442.6 tỷ đồng (6.3% n/n). Sau 6T23, công ty đã hoàn thành 57.5%/58.6% kế hoạch cả năm.

Triển vọng khả quan với việc mở rộng diện tích KCN

• Công ty sẽ niêm yết tại HSX từ ngày 8/8 và có thể thực hiện chia tách cổ phiếu 1:1 nhằm tăng tính thanh khoản cho cổ phiếu SIP.
• Để giải quyết mối lo về khoản dư tiền mặt dồi dào lên đến 3,712 tỷ đồng (chiếm 18.7% tổng tài sản) tính đến cuối 1Q23, công ty có thể chi tiền bồi thường GPMB tại KCN Phước Đông (giai đoạn 2, 560ha) và KCN Lê Minh Xuân tổng cộng lên tới 2,000 tỷ đồng trong hai năm tới.
• Ban lãnh đạo cũng triển khai một số hệ thống điện mặt trời với tổng công suất 800MW để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách thuê.
• Mặc dù doanh thu chưa thực hiện khá dồi dào (11.3 nghìn tỷ đồng tính đến cuối 2Q23), công ty khẳng định chính sách doanh thu khấu hao là giải pháp tối ưu.

Nguồn: KIS

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.