Cập nhật cuộc họp với chuyên viên phân tích – Triển vọng và kết quả kinh doanh sơ bộ Q1/2021
Đồ thị cổ phiếu PVS phiên giao dịch ngày 27/04/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi đã tham dự cuộc họp với chuyên viên phân tích được PVS tổ chức vào ngày 20/4/2021. Dựa trên kết quả kinh doanh sơ bộ Q1/2021 và thảo luận với ban lãnh đạo về triển vọng của PVS, chúng tôi duy trì ước tính đối với công ty như đã đề cập trong báo cáo trước tại đây, với doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm 2021 ước đạt 16 nghìn tỷ đồng (-19,1% so với cùng kỳ) và 1 nghìn tỷ đồng (-2,2% so với cùng kỳ). Các giả định của chúng tôi được đưa ra dựa trên giá dầu Brent là 60 USD/thùng (+37% so với cùng kỳ). Giá dầu Brent bình quân từ đầu năm đến nay dao động quanh mức 61,30 USD/thùng. Do đó, chúng tôi ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2021 đi ngang so với năm trước, chúng tôi duy trì giá mục tiêu 1 năm là 24.500 đồng/cổ phiếu và lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu PVS dựa trên giả định giá dầu ổn định ở mức 60 USD/thùng sau năm 2021. Chúng tôi lưu ý rằng cổ tức năm 2020 dự kiến ở mức 10% trên mệnh giá, tương đương với lợi suất cổ tức là 4,8%.
Nguồn: SSI
Từ khóa: PVS
