KQKD 6 tháng đầu năm 2020 tích cực hơn dự kiến; khả năng ít việc làm hơn trong năm 2021 – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PVS phiên giao dịch ngày 27/07/2020. Nguồn: AmiBroker
- Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (Cổ phiếu PVS) đã công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2020 với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi lần lượt giảm 2,3% YoY và 37,8% YoY. Trong quý 2/2020, doanh thu tăng 13,4% YoY trong khi LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm 29,7% YoY.
- Mức giảm trong LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2020 đến từ 1) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận chậm hơn của mảng Cơ khí Dầu khí (M&C) khi tiến độ của dự án Sao Vàng – Đại Nguyệt (SV-ĐN) và dự án Gallaf chững lại do dịch COVID-19 và 2) lợi nhuận từ liên doanh kho dầu nổi (FPSO/FSO) giảm do giá thuê ngày thấp hơn của FPSO Ruby.
- Tuy nhiên, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi 6 tháng đầu năm 2020 lần lượt hoàn thành 58,8% và 63,4% dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi. KQKD này cao hơn nhẹ so với kỳ vọng của chúng tôi, chủ yếu nhờ diễn biến kinh doanh mảng M&C và mảng FPSO.
- Trong khi chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng nhẹ dự báo năm 2020, chúng tôi cũng cho rằng có khả năng giảm dự báo năm 2021 khi chúng tôi nhận thấy PVS hiện đối mặt với các khó khăn trong việc tìm nguồn dự án mới cho năm 2021 do dịch COVID-19, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: PVS
