Dự án SV-ĐN giúp lợi nhuận quý 3/2020 vượt kỳ vọng của chúng tôi – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PVS phiên giao dịch ngày 03/11/2020. Nguồn: AmiBroker
- Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (Cổ phiếu PVS) công bố KQKD quý 3/2020 với doanh thu đạt 6 nghìn tỷ đồng (+28,4% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo đạt 197 tỷ đồng (+216,5% YoY). Trong khi đó, không bao gồm tác động từ chi phí dự phòng bất thường cho kho dầu nổi (FPSO), chúng tôi ước tính LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi đạt 306 tỷ đồng (+51,1% YoY), chủ yếu đến từ lợi nhuận mạnh mẽ của mảng Cơ điện (M&C) nhờ dự án Sao Vàng – Đại Nguyệt (SV-ĐN).
- Trong 9 tháng năm 2020, doanh thu tăng 8,5% YoY trong khi LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm 16,3% YoY, chủ yếu đến từ lợi nhuận thấp hơn của mảng FSO và diễn biến kém tích cực của các mảng khác.
- Tuy nhiện, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi 9 tháng năm 2020 lần lượt hoàn thành 99,3% và 109,3% dự báo cả năm của chúng tôi và cao hơn kỳ vọng của chúng tôi, chủ yếu đến từ tiến độ thi công nhanh hơn dự kiến của dự án SV-ĐN. Do đó, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo năm 2020, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: PVS
