Sự kiện: Công bố KQKD Q4/2021
POW công bố ước tính sơ bộ Q4/2021 với lỗ trước thuế là 124 tỷ đồng và doanh thu là 4.658 tỷ đồng (giảm 41,1% so với cùng kỳ).
Trong năm 2021, doanh thu là 25.625 tỷ đồng (giảm 13,8%) và LNTT là 2.184 tỷ đồng (giảm 24,0%), đạt lần lượt 80,3% và 73,7% dự báo năm 2021 của HSC.
Đồ thị cổ phiếu POW phiên giao dịch ngày 24/01/2022. Nguồn: AmiBroker
Ghi nhận lỗ do ngừng hoạt động 1 tổ máy của nhà máy VA1
Do sự cố kỹ thuật ngoài dự kiến của tổ máy số 1 (600MW), nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 đã phải ngừng hoạt động một nửa công suất điện than từ tháng 9/2021. Công suất bị ảnh hưởng vẫn đang phải ngừng hoạt động và được dự báo sẽ chưa thể hoạt động trở lại ít nhất là cho tới cuối Q1/2022.
Theo đó, sản lượng điện giảm 38,3% so với cùng kỳ xuống 2.495 triệu kWh trong Q4/2021. Trong năm 2021, sản lượng tiêu thụ điện là 14.701 triệu kWh (giảm 23,2%).
Chúng tôi hiểu rằng nhà máy điện của POW đã được bảo hiểm đầy đủ, nhưng trước khi mức độ thiệt hại được đánh giá và thống nhất giữa POW và đơn vị bảo hiểm, chi phí sửa chữa và bảo dưỡng liên quan đến sự cố này vẫn sẽ được ghi nhận vào chi phí của POW.
HSC đang xem xét lại khuyến nghị và giá mục tiêu
Cổ phiếu POW đang giao dịch với P/E dự phóng 2022 là 17,9 lần, và tiềm năng tăng giá hiện chỉ là 5,7% tại giá mục tiêu là 17.600đ. Do đó, HSC đang xem xét lại khuyến nghị đối với POW.
Bảng 1: KQKD Q4/2021 & cả năm 2021 so với kế hoạch Công ty & dự báo của HSC, POW
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.